《表3 不考虑利率稳定目标的货币政策福利损失比较》
提示:宽带有限、当前游客访问压缩模式
本系列图表出处文件名:随高清版一同展现
《金融摩擦环境下非常规货币政策的“期限偏好”传导机制及福利损失》
以总产出、通胀和利率等变量的波动性即各变量的时间序列的方差作为度量货币政策优劣的一个重要标准。方差越小说明货币政策越平滑对经济的随机冲击越小,货币政策效果越好。可以看出表3第3列γΠQEγYQE系数越大,非常规政策力度越强,与常规货币政策配合后的总福利损失越小,有利于总产出和通胀两大货币政策下目标的实现,这与脉冲响应图1和2的分析结果一致。
图表编号 | XD0028549900 严禁用于非法目的 |
---|---|
绘制时间 | 2019.01.10 |
作者 | 王宏涛、王晓芳 |
绘制单位 | 西安邮电大学经济与管理学院、西安交通大学经济与金融学院 |
更多格式 | 高清、无水印(增值服务) |