《表1 预筛选阶段因子的分组情况》

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《高效的因子分类筛选方法及仿真应用》

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传统的序贯分支方法源于组筛选的基本思想，因此，为了防止同组的因子效应互相抵消，需要基于基本假设1调整因子的高低水平，使得因子的位置效应符号均大于零。然而，在同时考虑位置效应和散度效应的因子分类筛选过程中，难以通过调整因子水平使得位置效应和散度效应的符号同时为正。为防止此因子分类过程中因子效应的相互抵消，采用多重序贯分支方法的基本思想，在正式进行因子分类筛选之前，增加一个预分支阶段。在此阶段，通过先验信息判断每个因子从低水平转为高水平时对位置效应和散度效应所造成的影响，如表1所示。