《表7 分位数回归结果:中国商业银行市场结构、产权结构与绩效研究》
注:序号表示将不同的计量指标纳入实证模型;括号内的数字是控制时间虚拟变量后分位数回归下各系数对应的t值;*、**、***分别表示系数在10%、5%、1%的显著水平上统计显著。
为了对回归结果进行稳健性检验,本文引入分位数回归方法。[19]作为计量经济学的研究前沿方向之一,分位数回归利用解释变量的多个分位数(例如四分位、十分位、百分位等),得到被解释变量的条件分布相应的分位数方程。相比普通最小二乘回归只能描述自变量X对于因变量y的局部变化的影响而言,该方法能更精确地描述自变量X对于因变量y的变化范围以及条件分布形状的影响,从而更加全面地刻画分布的特征,并得到更全面的分析结果,因此,分位数回归系数估计比OLS回归系数估计更稳健。表7报告了分位数回归的相关结果。
图表编号 | XD0018951400 严禁用于非法目的 |
---|---|
绘制时间 | 2018.09.10 |
作者 | 任力、兰巧珍 |
绘制单位 | 厦门工学院商学院、上海财经大学外国语学院 |
更多格式 | 高清、无水印(增值服务) |