《表2 平稳性检验结果:中国新凯恩斯菲利普斯曲线的再讨论》
注:括号内A表示单位根检验方程中的漂移项、T表示趋势项、K表示检验式的滞后阶数。A的值为A说明单位根检验包含漂移项、为0则不包含,T类似,K的阶数由Schwarz信息准则决定
在对时序模型进行正式检验之前,首先对各变量进行ADF单位根检验,以避免非平稳变量所导致的伪回归问题(见表2)。表2显示所有变量至少在5%的显著性水平上都是平稳的,其中πe1t+1、πe2t+1、πe3t+1和πe4t+1分别表示经济学家通胀预期、正态分布假设下居民通胀预期、Logistic分布假设下居民通胀预期以及笔者测算的通胀预期。接着,为了检验模型的内生性问题,笔者对模型(5)的各通胀预期指标进行Hausman检验。检验结果显示文中选取的四种通胀预期指标对于模型(5)都是外生的,可以直接进行OLS估计。
图表编号 | XD00186504100 严禁用于非法目的 |
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绘制时间 | 2020.11.15 |
作者 | 陈汉鹏、卜振兴 |
绘制单位 | 中国社会科学院经济研究所、国家金融与发展实验室国家资产负债表研究中心、中国国际经济交流中心博士后工作站、中国邮政储蓄银行中邮理财有限公司 |
更多格式 | 高清、无水印(增值服务) |