《表2 单位根检验结果:农村商业银行不良贷款率影响因素分析》
注:*、**、***分别表示在10%、5%、1%的水平上显著,下同。
依据平稳序列建模原则,对选定的变量执行单位根检验,判断数列平稳性,防止出现伪回归。面板数据的单位根检验方法分为两大类,一类是假定各截面序列有相同单位根时的检验,包括LLC检验、Breitung检验、Hadri检验;另一类为允许各截面序列有不同单位根的检验,包括Im-Pesaran-Shin检验、Fisher-ADF检验和Fisher-PP检验。[13](P78)在本文中,将同时执行相同根条件下的LLC检验和不同根条件下的FisherADF检验,以避免单一方法可能造成的缺点。通过表2中变量原序列的单位根检验结果可知,在1%的显著性水平下,各变量均存在单位根,是非平稳的。因此,考虑对经一阶差分后的变量序列再次执行单位根检验,结果在1%的显著性水平上均拒绝了原假设,即都没有单位根,各变量均为一阶单整的,由此为进一步的协整关系测试提供了依据。
图表编号 | XD00157990100 严禁用于非法目的 |
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绘制时间 | 2020.06.26 |
作者 | 朱家明、吴毓昱、袁文静 |
绘制单位 | 安徽财经大学统计与应用数学学院、安徽财经大学金融学院、安徽财经大学会计学院 |
更多格式 | 高清、无水印(增值服务) |