《表5 VAR模型断点位置分析》

  提示：宽带有限、当前游客访问压缩模式

本系列图表出处文件名：随高清版一同展现

《我国积极财政政策转型的宏观经济效应研究——基于断点向量自回归模型的分析》

1. 获取 高清版本忘记账户？点击这里登录

1. 下载图表忘记账户？点击这里登录

说明：（1)VAR模型的滞后阶数设定为滞后1期，且包含截距项；（2）约束个数为30，样本量为81，自由度分别为30和21；(3）“*”、“**”、“***”和“****”分别为10%、5%、1%以及0.1%的显著性水平。

Zivot-Andrews断点单位根检验方法仅能确定“可能的”或“潜在的”结构断点，但其潜在断点（Potential Breakpoint）判断结果并非表明宏观经济波动指标仅存在唯一结构断点。因此，参考Chow(1960）检验的结构断点检验方法，我们对样本期内的结构断点进行循环检验，见表5。在2005年至2016年间，每个季度的分割的子样本，其拟合的VAR模型间均存在显著的差异，F检验的伴随概率值均在0.1%的显著性水平上拒绝子样本估计模型与全样本估计模型存在一致性的原假设。