《表4 匹配样本:审计价格放开与审计费用的回归结果》
注:同表3
《通知》发布后,并不是所有的省(市)都公开发布文件。通过网上手工收集,仅有15个省(市)发布价格放开文件,16个省(市)未曾发布。许多省(市)即使未发文,事务所实际上已执行该政策,但与及时公开发文省(市)相比,未公开发文的省(市)对该政策的执行力度可能略差一筹。为此,按照各个省(市)上市公司资产总额对发文省(市)与未发文省(市)匹配,最终得到13 626个样本。构建双重差分模型。PLCY1为哑变量,如果该省(市)发布了审计价格放开文件,则为1,否则为0。TIME为哑变量,在政策发布前以及当年为0,政策发布后的年份为1。实际发文年份手工搜集整理,由于字数限制不列示。模型(1)中自变量替换为PLCY1,加入TIME变量以及其交互项PLCY1_TIME。由于双重差分模型不控制年份,因此模型中的因变量审计费用(FEE)剔除了通货膨胀的影响,见表4。匹配样本中(表4),PLCY1_TIME的系数为正,这意味着审计定价政策放开后,有助于提升审计收费。进一步将样本细分为国有企业与非国有企业样本,发现在国有企业样本中PLCY1_TIME并不显著,在非国有企业中PLCY1_TIME系数显著为正,验证了假设H2。为验证假设H3,将样本细分为“四大”与非“四大”,在“四大”样本中,PLCY1_TIME并不显著,在非“四大”样本中PLCY1_TIME系数显著为正。综上,假设在匹配之后结果依然稳健。
图表编号 | XD00123671100 严禁用于非法目的 |
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绘制时间 | 2020.03.28 |
作者 | 曹圆圆、陈宋生、李文颖 |
绘制单位 | 北京理工大学管理与经济学院、北京理工大学管理与经济学院、上海立信会计金融学院会计学院 |
更多格式 | 高清、无水印(增值服务) |