《表3 流通创新指数ADF检验结果》

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《流通创新与消费升级的互动关系研究》

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本文采用VAR向量自回归模型进行实证分析，为此需要进行平稳性、格兰杰因果等检验，确保模型的准确性。在平稳性检验中，本文采取流通创新指数和消费升级指数的对数lnci和lncu，对之进行单位根检验，如果时间序列数据出现单位根，这意味着其并不平稳，会带来伪回归现象。Lnci的根检验结果表2所示。从表2结果来看，DF的统计量为-0.331，这一数据大于-3.750，而P值是0.9209，这意味着存在单位根的原假设在1%水平上并不成立，流通创新指数的时间序列存在非平稳性。考虑到在DF检验中可能存在自相关的扰动项，为此本文就lnci进行了能够排除这一因素的ADF检验，其结果如表3所示。在ADF检验结果中，一阶差分同样检验出存在根单位，变量时间序列不平稳；而二阶差分序列平稳，这表明流通创新指数序列属于二阶单整。本文同样对lncu进行了ADF检验，结果表明消费升级指数同样为二阶单整。本文选取的两个变量的时间序列属于同阶单整，其根检验结果如表4所示。通过平稳性检验后，在构建VAR模型之前，还需要对回归模型的阶数进行判断，其结果如表5所示。从表5结果来看，在LR、SBIC、FPE、AIC、HQIC准则下，都适用于滞后3阶，所以VAR模型为滞后3期的向量自回归模型。