《金融自由化》求取 ⇩

上篇发达国家金融自由化的历程及影响5

1．传统金融管制模式的特点5

1.1 传统金融管制的基本原理5

1.2 金融管制的基本目标9

1.3 金融管制理论的变革12

2．发达国家金融放松管制的动因19

2.1 经济环境变革对传统管制模式的挑战19

2.1.1 严重的通货膨胀导致了存款机构的 “脱媒”危机20

2.1.2 金融机构的竞争日益激烈，逐渐突破了传统的业务分工23

2.1.3 生产和资本的国际化对金融体制造成了巨大的冲击26

2.1.4 新技术革命要求金融体制相应变革27

2.2 新自由经济思潮的崛起28

3．80年代以来的金融自由化改革32

3.1 调控方式的变革32

3.2 放松金融资产价格管制34

3.3 金融机构业务领域的相互融合37

3.4 资本市场的相互开放40

3.4.1 美国银行跨州设立分行限制的解除40

3.4.2 各国资本市场的相互开放42

4．金融自由化与资本市场效率分析46

4.1 金融体系的效率46

4.2.1 资本市场监管的双重目标与两难选择49

4.2 资本市场的公平与效率49

4.2.2 公平的市场50

4.3 资本市场放松管制与效率53

4.3.1 美国资本市场的放松管制及其效率促进53

4.3.2 英国资本市场的放松管制及其效率促进54

4.3.3 日本资本市场的放松管制及其效率促进55

4.3.4 放松管制对资本市场的影响56

4.4 资本市场的创新与效率58

4.4.1 资本市场创新概述58

4.4.2 资本市场创新与效率60

5.1 金融工程概述64

5．金融工程——金融创新的生命线64

5.2 金融工程迅速发展的原因68

下篇发展中国家金融自由化的历程及影响73

6．经济赶超战略与金融抑制73

6.1 第二次世界大战后发展中国家的发展战略73

6.1.1 发展战略的实施背景73

6.1.2 实施进口替代战略的原因75

6.2 经济赶超战略下的宏观经济政策76

6.3 经济赶超战略下的金融抑制79

6.3.1 发展中国家普遍存在“市场缺失”79

6.3.2 不发达国家金融部门的特点80

6.4 发展战略的分化82

6.4.1 进口替代战略对市场机制的扭曲82

6.4.2 东亚国家向出口导向战略的转变83

7．金融深化论的兴起与发展中国家的初次实践86

7.1 金融深化论的兴起86

7.1.1 金融深化与经济发展86

7.1.2 金融抑制与金融深化论87

7.1.3 麦金农和肖的金融改革方案90

7.2 发展中国家金融自由化的初次实践——拉美的激进方式92

7.3 金融深化论的发展95

8．亚洲发展中国家和地区的渐进式金融自由化101

8.1 金融自由化产生的背景101

8.2 金融自由化的具体措施103

8.3 金融自由化中货币政策的变革108

8.4 亚洲金融自由化的成功经验112

9．发展中国家金融自由化进程中的货币危机——以东南亚为例115

9.1 席卷全球的金融风暴115

9.2 货币危机反思之一——盯住汇率制的内在缺陷117

9.2.1 东南亚各国和地区的盯住汇率制度安排118

9.2.2 盯住汇率制的困难和内在缺陷119

9.3 货币危机反思之二——主要基础因素分析122

9.3.1 经常项目赤字与出口疲软122

9.3.2 外债规模与结构问题124

9.3.3 弱质的银行体系125

9.3.4 实际汇率与国际竞争力127

10.1.1 信息经济学综述130

10．信息经济学与发展中国家银行危机130

10.1 信息不对称与金融体系的稳定性130

10.1.2 信息不对称与金融体系的稳定性132

10.1.3 银行在金融体系中的重要地位133

10.2 信息不对称与银行监管体系的有效性135

10.2.1 银行监管体系的内容135

10.2.2 信息不对称削弱了银行监管的有效性138

10.3 危机与反危机140

10.3.1 金融危机的先兆140

10.3.2 墨西哥在1994—1995年的经历：对信息不对称理论的实证检验142

10.3.3 拯救危机的政策选择：工业化国家的经验144

11.1 传统计划经济条件下的金融抑制147

11．中国的金融市场化改革进程147

11.2 渐进式的中国金融市场化进程150

11.2.1 金融市场化的国际比较150

11.2.2 中国金融市场化的顺序152

11.2.3 对中国金融市场化进程的检讨160

11.3 今后金融市场化若干问题的探索与思考161

11.3.1 各种市场及其价格联系机制161

11.3.2 利率市场化162

11.3.3 资本市场与资本运营164

11.3.4 人民币走向全面自由兑换167

参考书目172