《金融市场微观结构理论》

总序/谈敏2

前言2

1 导论2

1．1 金融市场微观结构理论的渊源和基础2

1．2 金融市场微观结构理论的文献综述18

1．3 研究金融市场微观结构理论的意义30

2 融市场、价格与信息34

2．1 金融市场交易机制分类34

2．2 交易机制的比较分析47

3 信息53

3．1 金融交易中的信息问题——完全信息交易和不完全信息交易53

3．2 完全信息交易——存货模型概述55

3．3 不完全信息交易——信息模型概述80

4 信息模型中做市商定价策略分析95

4．1 贝叶斯学习过程95

4．2 信息模型中影响做市商定价策略的因素103

4．3 交易机制与价格行为——序贯交易模型和批量交易模型的比较分析129

5．1 理性预期均衡概述136

5 交易者交易策略分析的基本模型136

5．2 理性预期均衡存在性问题141

5．3 标准理性预期均衡模型——Crossman－Stiglitz模型143

6 交易者交易策略分析151

6．1 单个知情交易者的交易策略分析151

6．2 多个知情交易者的交易策略分析174

6．3 未知情交易者的交易策略分析190

6．4 交易策略模型评价218

7．1 价格序列221

7 影响价格行为的其他因素221

7．2 交易量229

7．3 交易时间性240

8 中国证券市场有效性研究249

8．1 中国股票市场的协整性研究249

8．2 分形市场分析探讨资本市场有效性258

8．3 中国股票市场的周末效应检验267

8．4 中国股票市场的非线性研究279

8．5 经济系统的非线性——混沌与分形297

参考文献309

中英文人名对照319