《投资银行实务 金融工程及其运用》求取 ⇩

1．金融工程概述1

1．1 两个金融工程案例1

1．1．1 国际股票收益互换1

1．1．2 法国R—P化工公司的私有化3

1．2 金融工程的涵义6

1．2．1 史密斯和史密森的定义6

1．2．2 劳伦斯的定义8

1．2．3 芬纳蒂的定义9

1．2．4 本书的观点10

1．3 金融工程产生的动因12

1．3．1 风险12

1．3．2 制度环境16

1．3．3 金融理论20

1．3．4 高新技术22

2．金融工程的运作思想综述26

2．1风险规避26

2．1．1 远期合约和期货合约26

2．1．2 期权合约28

2．1．3 浮动利率工具29

2．2 风险再配置31

2．2．1 风险态度差异31

2．2．2 金融工程运作实例34

2．3缓解信息不对称37

2．3．1 金融市场的信息不对称37

2．3．2 金融工程运作实例39

2．4金融比较利益的交易41

2．4．1 比较利益的基本机理41

2．4．2 互换41

2．4．3 金融比较利益交易的广泛运用43

2．5 降低交易成本45

2．6 增加流动性及其他47

3．基于债券的金融工程49

3．1债券的基本性质49

3．2零息债券52

3．2．1 零息债券及其优点52

3．2．2“剥离”技术54

3．3票据发行便利56

3．3．1 票据发行便利的优点56

3．3．2 票据发行便利的发展59

3．4资产证券化61

3．4．1 住宅抵押贷款的证券化61

3．4．2 汽车贷款的证券化65

3．4．3 信用卡贷款的证券化65

3．4．4 应收账款的证券化66

4．基于股票的金融工程69

4．1股票的基本性质69

4．2发可调利率优先股71

4．2．1 可调利率优先股概述71

4．2．2 可调利率优先股的金融工程思想72

4．2．3 实例与说明75

4．3存托凭证77

4．3．1 存托凭证的优点77

4．3．2 存托凭证的种类80

4．3．3 存托凭证的运作83

4．4可售回股票86

4．4．1 可售回股票的基本情况86

4．4．2 可售回股票的创新过程89

4．4．3 可售回股票的优点分析91

5．金融衍生工具96

5．1远期合约与期货合约96

5．1．1 远期合约与期货合约概述96

5．1．2 远期合约的发展99

5．1．3 期货合约的发展101

5．2互换103

5．2．1 从平行贷款到互换103

5．2．2 互换的分析105

5．2．3 互换的金融工程思想：进一步分析107

5．2．4 互换的发展110

5．3期权合约114

5．3．1 期权合约概述114

5．3．2 期权的分析116

5．3．3 期权的发展118

6．二级衍生工具122

6．1远期互换122

6．1．1 远期互换产生的动因122

6．1．2 远期互换的特点123

6．2 具有期权性质的互换和互换期权124

6．2．1 具有期权性质的互换124

6．2．2 互换期权127

6．3 期货期权和期权期货129

6．3．1 期货期权129

6．3．2 期权期货130

6．4 复合期权132

6．4．1 复合期权的种类132

6．4．2 复合期权的优点及其案例分析133

7．金融工程在中国的未来实践137

7．1金融工程在中国实施的必要性137

7．1．1 金融工程是市场经济的内在要求137

7．1．2 实施金融工程将有助于我国的金融深化138

7．1．3 实施金融工程可以增强我国资本市场的有效性139

7．1．4 发展金融工程是解决我国经济改革重大难题的需要140

7．2 金融工程在中国实施的可能性141

7．3几个要解决的问题144

7．3．1 利率市场化144

7．3．2 真正市场参与主体的塑造145

7．3．3 有效监管主体的确立145

参考书目147