《项目融资》

前言1

第一章 绪论1

1．1 项目融资的定义1

序言1

1．2 项目融资的基本特点7

1．3 项目融资的框架结构12

1．4 项目融资的参与者17

1．5 完成项目融资的阶段与步骤25

1．6 项目融资成功的条件29

第二章 项目风险的分析与评价33

2．1 可行性研究与项目风险分析33

2．2 项目风险的鉴别37

2．3 项目风险的定量分析方法（一）——CAPM模型61

2．4 项目风险的定量分析方法（二）——现金流量模型及其在项目融资中的应用71

2．5 项目融资中贷款银行寻求降低项目风险的方法88

3．1 项目投资结构设计的几个主要考虑因素90

第三章 项目的投资结构90

3．2 公司型合资结构104

3．3 合伙制结构109

3．4 非公司型合资结构117

3．5 信托基金结构123

3．6 投资结构对项目融资安排的一些影响128

3．7 合资协议中的一些关键性条款133

第四章 主要的项目融资模式142

4．1 设计项目的融资模式142

4．2 投资者直接安排项目融资模式150

4．3 投资者通过项目公司安排项目融资模式155

4．4 以“设施使用协议”为基础的项目融资模式159

4．5 以“杠杆租赁”为基础的项目融资模式163

4．6 以“生产支付”为基础的项目融资模式175

4．7 以“黄金贷款”为基础的项目融资模式179

4．8 BOT模式——项目融资近年来的一个发展方向187

第五章 项目融资的资金选择194

5．1 项目资金的结构与选择194

5．2 股本资金与准股本资金201

5．3 债务资金209

5．4 商业银行贷款和国际辛迪加银团贷款219

5．5 欧洲债券和欧洲债券市场225

5．6 美国商业票据和美国商业票据市场250

5．7 租赁融资261

5．8 双货币贷款和商品关联贷款270

5．9 发展中国家的债务／资产转换计划287

第六章 项目担保295

6．1 担保在项目融资中的地位和作用295

6．2 项目担保人299

6．3 项目担保的范围306

6．4 项目担保的类型315

6．5 项目融资中的三种主要担保形式323

第七章 项目融资中的风险管理348

7．1 项目的风险管理348

第八章 项目融资案例分析348

8．1 澳大利亚波特兰铝厂项目融资348

7．2 项目环境风险管理的基本方法356

7．3 风险管理的“积木”是如何搭起来的375

7．4 风险管理在项目融资中的应用383

8．2 加拿大塞尔加纸浆厂项目融资407

8．3 澳大利亚恰那铁矿项目融资415

8．4 马来西亚南北高速公路项目融资424

8．5 深圳沙角B火力发电厂项目融资430

8．6 美国霍普威尔火力发电站项目融资438

8．7 印度尼西亚帕塔米纳液化天然气管道项目融资446

8．8 欧洲迪斯尼乐园项目融资452

参考文献462