《公司理财之道》

第一部分 财务的基本概念与原则3

1．财务的作用3

1.1 财务与经济学和会计学之间的关系3

1.2 财务的职能5

1.3 财务经理的地位和目标6

2．货币的时间价值8

2.1 单利与复利9

2.2 货币的未来值10

2.3 货币的现值15

2.4 未来值与现值的应用19

2.5 货币的时间价值的重要含义21

3．风险与收益23

3.1 概述23

3.2 风险的度量方法26

3.3 如何减少整体资产的风险31

3.4 风险和收益：资本资产定价模型（CAPM）34

第二部分 长期资金的筹措方式39

4．筹资与资金市场39

4.1 资金市场概述40

4.2 资金的流动42

5．股票45

5.1 普通股票45

5.2 优先股50

6．公司债券54

6.1 公司债券的特点54

6.2 债券的种类56

6.3 债券价值的评价58

6.4 发行新债券取代旧债券64

6.5 可转换的有价证券67

7．如何发行有价债券72

7.1 公开发行73

7.2 私下交易80

8．长期贷款83

8.1 银行长期贷款83

8.2 保险公司长期贷款86

8.3 贷款协定86

8.4 设备抵押贷款89

6．租赁91

9.1 租赁简介91

9.2 金融租赁的形式92

9.3 对金融租赁的评价94

第三部分 投资与流动资金管理103

10．投资评价103

10.1 投资决策的基本程序104

10.2 投资评价的方法108

10.3 投资决策的应用实例120

10.4 资本成本127

11．通货膨胀对公司经济效益的影响129

11.1 通货膨胀问题130

11.2 通货膨胀与物价指数134

11.3 通货膨胀对公司经济效益的影响136

12．流动资金的管理141

12.1 净流动资金的定义141

12.2 盈利与风险之间的平衡144

13．流动资产的管理157

13.1 现金的有效管理157

13.2 应收帐款的管理161

13.3 存货管理170

14．流动负债的管理173

14.1 应付帐款174

14.2 短期信用贷款181

15．企业兼并效益核算185

15.1 兼并的动机185

15.2 兼并的收益与成本——兼并评价187

15.3 兼并的方式193