《表2 ADF单位根检验结果》

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《基于VAR模型的我国玉米期货价格与现货价格相关性分析》

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注:d（fu）、d（sp）是fu和sp的一阶差分。（c，t，d）为常数项、趋势项和滞后阶数。

ADF单位根检验是对时间序列平稳性的检验。由于金融数据时间序列往往具有非平稳的特性，数据不平稳往往会造成伪回归等问题，因此对数据样本进行单位根检验。ADF单位根检验的原假设为H0:时间序列存在单位根，是非平稳序列；备择假设H1:时间序列不存在单位根，是平稳序列。当T统计量大于临界值时，接收原假设，时间序列存在单位根，是非平稳序列。反之，拒绝原假设，认为时间序列不存在单位根，是平稳序列。对玉米期货价格（future price）和现货价格（spot price）以及它们各自的一阶差分序列，做ADF单位根检验，结果如表2所示。