《表7:稳健性检验：借款人声誉与风险识别——来自P2P网络借贷的证据》

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《借款人声誉与风险识别——来自P2P网络借贷的证据》

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与此同时，针对主观故意违约的借款人应建立一套让借款人对于违约望而却步的惩罚机制，尤其是还款能力强的借款人。本文的样本是借款成功的订单，在这些订单中平均逾期次数为0.12次，且仍然存在着逾期次数高达22次的借款人，说明借款人违约成本较小。因此，应建立相应的惩罚机制，增加借款人违约成本，例如:提高违约借款人后续借贷成本等。由于声誉对于违约风险的倒U形识别效应，也可规定达到一定逾期次数的借款人禁止借贷，量化惩罚界线，增强借款人被动还款意愿。与之相反，对于声誉良好的借款人可以考虑建立有效的激励机制。良好声誉对于短期行为的抑制作用小于较差声誉借款人的行为惯性所带来的影响，两者之间的差距需要有效的声誉激励机制来弥补。例如，对于良好声誉借款人的订单，P2P网络借贷平台应优先发布，给予借贷成本优惠等，使得借款人有更大的动力维护自身良好的声誉，营造优质的P2P网络借贷环境。