《表1 中国各省、自治区、直辖市垂直财政不平衡程度》

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《垂直财政不平衡的形成机制与激励效应》

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注:VFI1依据本文定义计算的结果，VFI2、VFI3和VFI4分别依据JiaJunxue等（2017）、Cevik（2014）和Eyraud和Lusinyan（2013）定义计算的结果。计算所用数据来自于历年《中国税务年鉴》、《中国财政年鉴》、财政部国库司编历年《地方财政运行分析》和2000～2009年《地方财政统计

然而，中央政府和地方政府的博弈在确定VFI的初始状态时是一次性的，但在财政体制确定后形成的VFI，即使后面没有中央政府与地方政府博弈推动的体制再调整，也会因中央政府和地方政府互动行为而发生改变。这一点可以通过VFI的定义加以解释，VFI=1-自有收入/自主决定的支出，中央政府和地方政府的任何互动关系，只要影响了地方政府的自有收入和自主决定的支出，都会造成VFI的加深或减弱。这一点从表1和图1可以获得直观印象，中国的财政体制在1994年确定后，大的框架实际上并没有发生变化，所以，如果认为VFI只是财政体制选择的结果，那么在时间趋势上就不应该出现如此明显的波动。同时，如果认为VFI是财政体制选择的结果，由于财政体制所确定的财政收支垂直划分原则适用于所有地区，即使考虑各地区初始状态差异，如果不是因为不同地区与中央差异化的互动行为，也不可能出现如此明显的VFI地区差异。所以对VFI的变化需要从中央政府和地方政府的互动行为中寻找解释，探究其变化的形成机制。实际上，正如前文所述，引起VFI变化的无外乎政府行为，因为无论是自有收入还是自主决定的支出，很大程度上是政府行为选择的结果。尽管这里可能源于自然因素，比如税源结构的地区差异和时间变化，毕竟自有收入和自主决定支出都是使用统计数据加以测度，但这些自然因素造成的统计数据变化相对比较稳定，除非经济经常遭受不确定的外生冲击，且地区间遭受的外生冲击差异显著，而这一情况在中国似乎并不常见。所以，探究政府在既定体制下的行为选择成了揭示VFI形成机制的一种有效途径。根据中国1994年确定的分税财政体制，地方政府对VFI的影响主要有两种行为选择机制，即软预算约束机制和竞争机制。