《表2 单位根检验结果:央行结构性货币政策效果研究》
注:单位根检验中的C为常数项,T为时间趋势,K为滞后阶数,d表示一阶差分。***表示P值在1%的水平下显著。
在进行实证分析前,需要对变量进行单位根检验,避免非平稳的数据产生伪回归问题,影响模型后续分析。利用ADF法进行检验后,可知slf、psl和iav为平稳变量,mlf、sfc和dloan为1阶差分后平稳。为了保证向量自回归模型的平稳,对mlf和sfc进行1阶差分,其它变量保持不变。单位根检验结果如下表2。
图表编号 | XD00180096300 严禁用于非法目的 |
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绘制时间 | 2020.06.01 |
作者 | 符洪瑞、钟贞贞 |
绘制单位 | 中国人民银行海口中心支行、中国人民银行海口中心支行 |
更多格式 | 高清、无水印(增值服务) |