《表1 境外发达市场区块链的法制现状》

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《金融科技前沿应用的法律挑战与监管——区块链和监管科技的视角》

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数据来源:作者收集整理所得。

在区块链的分布式记录模式下，由于缺乏中心化的法律实体，使传统的法律规则很难适应对分布式账本系统进行监管，因此，实现有效的监管存在一定的难度，这也是区块链滥觞的比特币至今逐渐成为洗钱工具的重要原因之一。从境外发达市场的实践看，多数境外监管机构对区块链技术也持审慎乐观的态度（见表1）。对金融科技持宽松政策的瑞士认为，区块链技术以及虚拟数字货币应当满足反洗钱和适当性管理制度的要求，且需要在相关主管机构进行登记。美国证监会（SEC）对围绕区块链技术和分布式总账的炒作甚至发出了警告。SEC承认，区块链技术在许多领域如清算和结算、支付处理以及借贷交易等均有着一定的应用潜力。但这项技术目前仍处于起步阶段，区块链用于增强市场和投资者保护的能力还有待评估。欧洲证券市场管理局（ESMA）在对区块链技术的正面作用表示肯定的同时，也强调这种新兴技术还面临着诸如恐怖主义金融、洗钱和非法交易等一系列挑战，更需要对此加以严格的监管。[7]