《多资产投资策略 资产管理的未来》求取 ⇩

第一部分资产配置与组合构建的新前沿3

第1章多资产投资策略要义3

1.1多资产投资策略的类型3

1.2多资产投资策略中的投资人和基金经理5

1.3多资产投资策略的业绩评估10

1.4多资产投资与其他策略的区别12

参考文献15

第2章风险因子配置17

2.1因子与资产配置17

2.2大类资产与因子敞口18

2.3养分之于食物，因子之于资产20

2.4因子框架的应用21

2.5注意事项27

2.6小结31

参考文献31

第3章动态资产配置33

3.1资产配置策略的主要类别34

3.2系统性风险配置39

3.3投资分类体系和流动性另类投资41

3.4主动货币中隐藏的分散性46

3.5风险管理50

3.6小结51

参考文献52

第4章风险平价：是灵丹妙药还是缘木求鱼53

4.1引言53

4.2风险平价组合和现代投资组合理论54

4.3风险平价和效率60

4.4风险平价组合和杠杆61

4.5风险平价的业绩64

4.6美国机构采用风险平价策略的历史69

4.7小结72

参考文献73

第5章晨星投资风格箱74

5.1概述股票投资风格分析74

5.2晨星投资风格箱的历史75

5.3总览76

5.4驱动原则77

5.5投资风格箱的工作原理81

5.6使用晨星投资风格箱86

附录5.A持股分析法与收益分析法92

附录5.B晨星基金分类的判定和维护96

附录5.C晨星固定收益投资风格箱97

参考文献99

第二部分案例分析和基金经理访谈103

第6章GIC——以长期投资方法管理新加坡的金融储备103

6.1 GIC的职责——为GIC定义成功104

6.2 GIC的投资框架105

6.3政策投资组合109

6.4主动投资组合112

6.5 GIC的优势116

6.6小结117

第7章基金经理访谈： DENNIS STATTMAN， CFA119

7.1初心119

7.2成长122

7.3过程125

7.4实战131

第8章基金经理访谈：BEN INKER， CFA135

8.1资产配置：GMO的哲学和方法135

8.2业绩评估141

8.3 GMO团队如何创造价值144