《中国金融大百科全书 下编 卷8 衍生品交易卷》求取 ⇩

目录1

金融衍生概论1

金融衍生的形成背景1

固定汇率制度的崩溃1

浮动汇率制度的形成1

浮动汇率制的类型2

浮动汇率制度的影响3

离岸金融市场的产生与发展4

欧洲货币市场的兴起5

亚洲美元市场的崛起6

国际资本流动的原因7

国际资本流动的类型7

国际资本流动的证券化8

国际资本流动的发展趋势8

国际外汇市场的新特点9

国际资金市场与资本市场新变化10

金融创新的兴起11

金融业务创新的基本原因11

金融业务创新的目的12

金融业务创新对金融业的影响表外业务13

西方金融机构表外业务发展的基本状况14

表外业务的类型15

表外业务对商业银行经营管理的影响16

金融创新工具的分类17

欧洲货币市场的存款创新工具18

资金借贷创新工具19

国际债券创新工具20

欧洲票据创新工具21

美国存托凭证（ADRs）22

各种新型帐户23

新型支付工具25

传统的国际结算工具26

国际结算的创新工具27

国际清算系统29

金融衍生的形成31

金融衍生工具31

金融衍生工具的功能32

金融衍生工具的特点33

金融衍生工具的类型35

金融衍生市场产生与发展的原因37

金融衍生市场的产生38

金融衍生市场的迅速发展39

金融衍生市场类型40

金融期货概念43

期货交易特点43

金融期货43

金融期货概述43

金融期货的买卖45

屏幕交易45

清算机制46

期货交易保证金47

实物交割和现金结算50

期货市场与现货市场的比较51

外汇期货的产生和发展52

期货的优势和劣势52

外汇期货52

外汇期货的概念和特点53

外汇期货交易与外汇远期交易的关系54

影响外汇期货价格的因素56

外汇期货的套期保值57

外汇期货的投机获利58

股票指数期货产生的背景60

股票指数期货60

股票指数期货的产生和发展61

股票指数期货的定义61

股票指数期货合约价格的确定62

股票指数期货合约交易62

股票指数期货市场的结构63

股票指数期货市场的运作63

股票指数期货的套期保值64

股票指数期货的投机作用66

利率期货68

利率期货交易的由来和发展68

利率期货的概念和特点68

利率期货的种类69

利率期货交易的作用71

价差头寸73

债券期货75

债券期货交易的产生和发展75

债券期货交易原理及合约76

影响利率变动的主要因素77

债券期货交易的过程78

债券期货交易的特点78

债券期货交易的作用78

股票期货交易79

股票期货交易的产生和进行79

股票期货中的套期保值80

股票期货交易中的投机者80

股票期货交易的方式——多头和空头80

股票期货交易的实质81

期权概述82

期权82

期权82

期权类型83

现货期权与期货期权的区别84

买权84

卖权84

双重期权84

欧洲式期权、美国式期权与亚85

洲式期权85

交易所交易期权与柜台式期权85

期权的类、属、种86

期权合约86

期权合约与一般期货合约的区别86

期权合约的构成要素87

权利期间88

履约价格88

标的物数量88

期权标的物88

期权费用89

期权的内涵价值89

实值期权、虚值期权、两平期权89

期权的时间价值90

影响期权价格的主要因素90

期权的特殊性质与市场功能91

期权交易风险92

期权风险特征92

期权交易92

期权交易与一般期货交易的区别93

期权的出售者和购买者93

“开首”或“结清”94

买卖委托94

DELTA制度95

传统保证金制度95

SPAN制度95

撮合、成交与交割95

期权保证金95

指数期权的保证金96

交易成本96

佣金96

买卖价差97

价格压力97

履约费用97

期权结算所（公司）97

履约97

现货期权的履约98

指数期权的履约98

期货期权的履约98

部位限制99

期权的税负99

期权交易原理100

期权行情表导读100

买权交易原理101

卖权交易原理101

双向期权交易原理102

期权合约交易原理102

期权交易过程102

期权合同价格102

期权合同的价值102

看涨期权价格的基本特性105

看跌期权价格的基本特征108

看涨——看跌期权平价关系110

期权应用112

应用期权进行保值112

应用期权增值116

改善市场现状119

合成期权120

价差期权125

非标准价差期权132

价差期权保证金136

价差期权的评估137

期权定价理论基础138

马尔可夫过程138

维纳过程139

基础资产价格变化的随机特征142

蒙特卡罗模拟142

伊托引理144

股票价格的对数正态分布特征145

收益率分布特征146

历史易变性的估算147

单一时期二项式模型150

二项式期权定价模型150

期权定价模型概念150

期权定价模型150

风险中性估价151

两时期二项式定价模型151

n时期二项式模型152

二项式模型的延伸153

二项式模型在实际中的应用154

Black-Scholes期权定价模型154

期权定价模型的应用159

股票指数期权、货币期权159

和期货期权159

布莱克－斯科尔斯模型的扩展159

定价公式160

股票指数期权160

货币期权162

期货期权164

利率期权概述166

利率期权及其定价166

期权与利率衍生工具167

在交易所交易的利率期权167

利率上限的概念169

利率上限的定价169

各种类型的利率上限171

利率上限期权172

浮息债券172

非标准期权173

非标准期权的概念173

非标准期权的种类174

路径非相关工具174

路径相关工具178

其他非标准期权182

掉期市场的发展184

掉期184

掉期184

掉期概述184

掉期交易的二级市场185

掉期交易的基本条件186

掉期交易的种类186

货币掉期交易操作187

货币掉期的特点和作用187

利率掉期的特点和作用187

利率掉期的种类187

掉期价格188

利率掉期价格的决定188

货币掉期价格的决定188

影响掉期价格的因素189

掉期交易的风险189

利率掉期的信用风险程度189

利率掉期190

掉期操作190

掉期信用风险的管理190

货币掉期的信用风险程度190

货币掉期196

其他种类掉期199

掉期业务中的风险202

掉期交易动机204

互换权205

互换权迅速发展之原因205

互换权的市场特征、内涵及定价206

互换权的使用者207

远期209

远期概述209

远期汇率209

远期利率211

远期与未来即期的关系213

远期和即期的实际对比214

远期利率协议概念215

远期利率协议215

远期利率协议的基本内容216

有关远期利率协议的术语217

应用远期利率协议保值219

远期利率协议的定价220

远期利率协议利率的变动调整223

远期交易综合协议225

远期交易综合协议概念225

远期交易综合协议的基本内容227

有关远期交易综合协议的术语227

远期交易综合协议的结算过程228

远期交易综合协议的定价229

远期交易综合协议标价的市场231

惯例231

利率封顶期权和利率保底期权市场特征232

利率封顶期权和利率保底期权市场发展232

利率封顶期权和利率保底期权分析232

利率封顶期权和232

利率保底期权232

其它金融衍生工具232

利率封顶期权和利率保底期权市场简况232

利率封顶期权和利率保底期权的定价233

利率封顶期权和利率保底期权的保值策略234

互换保值策略235

商品衍生工具235

商品衍生工具市场简况235

在交易所挂牌的商品衍生工具236

场外市场的商品衍生工具236

差价保值238

混合衍生工具239

混合衍生工具简介239

保值货币互换239

交叉货币互换权241

股票关联负债票据242

场外市场股票衍生工具市场简况242

外汇远点协定242

场外市场股票衍生工具242

股票互换243

股票期权244

股票领子期权244

股票关联衍生工具的优点244

金融工程与风险管理246

金融工程应用246

金融工程应用概述246

金融风险的类别248

会计风险和经济风险249

保值目标的确定250

估算保值效果251

远期外汇交易合约策略254

金融部门是利润决策的核心254

货币风险的管理254

期权策略256

各种保值策略的比较258

基本的期权保值260

在保值方案中出售期权262

对称264

回廊266

分享远期268

比率远期269

中断—远期、可选择退出的远期270

合约、远期—翻转期权270

在保值方案外出售期权272

动态套期保值273

利率风险概述275

远期利率协议的应用275

互换管理利率风险275

运用远期利率协议、期货和275

短期利率期货的应用277

计算保值比率277

叠加式保值与平列式保值281

不同种类的基础风险284

趋同性基础风险的管理285

内插式保值287

各种保值技巧的结合287

远期利率协议与期货的比较287

互换的应用288

债券组合和互换组合的保值292

运用债券期货为债券组合保值292

利率风险管理295

利率担保295

上限与下限297

对称、分享上限、回廊及其他300

上限期权和互换期权的应用304

利率风险管理工具的比较308

股票风险管理313

牛市和熊市策略313

收益增加策略315

保值策略318

垂直、水平和对角价差319

其他期权策略321

股票指数期货和期权的应用321

资产保险323

有保证的股票基金325

担保和转换326

奇异股票衍生产品327

商品风险330

商品风险管理330

商品衍生工具的产生331

商品衍生工具的应用333

混合型商品衍生工具335

金融结构化336

债务相关结构336

资产相关结构338

数量调整结构339

其他浮动结构341

双重货币结构和交叉货币结构344

金融衍生市场监管345

国际金融衍生市场动荡的原因345

发展衍生市场的正面影响347

发展金融衍生市场的负面影响349

加强金融衍生市场监管的必要性349

衍生工具的风险特征351

交易风险分析352

衍生工具风险的测定353

交易市场的风险防范355

衍生交易结算的风险防范356

内部效益管理357

交易市场的监督与检查358

对交易欺诈行为的检查360

国际组织的风险防范措施361

衍生市场风险防范机制的建立363

国际监管的演进365

巴塞尔协议的主要内容366

国际证监组织对衍生产品风险的监管368

欧洲联盟对衍生产品的监管370

美国对衍生市场的监管370

英国对衍生市场的监管373

日本对衍生市场的监管375

法国对衍生市场的监管375

新加坡对衍生市场的监管376

香港对衍生市场的监管378

建立有效的衍生市场监管体制379

期货交易383

期货交易业务383

套期保值的含义383

套期保值的基本方式383

基差与套期保值385

套期保值交易的其他方式388

套期保值的策略390

投机在期货交易中的作用392

投机的分类和一般操作395

投机交易的一般策略396

套期图利业务397

跨月份套利398

跨商品套利400

跨市场套利402

农产品期货403

农产品的产销特点及其价格形成403

我国农产品期货市场的建立407

主要农产品期货市场简介408

基础工业品期货410

基础工业品的产销特点410

基础工业品的价格形成411

我国基础工业品流通体制的历史沿革412

我国主要基础工业品期货市场简介413

期货价格分析与预测416

商品期货价格的构成416

代表性的期货价格理论418

几种主要的商品期货价格指数420

价格指数的涵义及其编制方法420

期货市场行情解读421

期货价格变动的基本因素分析423

期货价格技术分析概述427

主要技术分析基础指标的涵义427

成交量、未平仓合约量与价格的关系428

图表分析工具428

期货市场战略战术428

期货交易恪守的一般原则428

套期保值应恪守的原则429

期货投机、套期图利应恪守的原则430

期货交易策略一：期货投资必须分散化、多元化431

期货交易策略二：精通商品期货交易的特殊性，提高成功率432

期货交易策略三：稳健，不要贪432

得无厌、死守阵地432

期货交易策略五：准确把握买卖时机，当机立断433

期货交易策略四：坚持量力而行433

期货交易策略六：跟着大势走，没有必要与市场，行情作对434

期货交易策略七：灵活运用基本因素分析法和技术分析法，不墨守成规435

期货交易策略八：要有大将风度，输得起，赢得起436

期货交易格言436

期货欺诈与防治437

欺货欺诈概况437

操纵期货市场441

欺诈客户443

交易所的欺诈行为452

期货市场的行政管理及监督机构452

法律责任形式453

期货交易的风险管理454

期货交易风险概述454

期货交易风险的基本特点454

影响期货交易风险变化的主要因素456

期货交易风险管理的基本任务461

期货市场风险管理的体系462

我国发展期货市场的重要意义467

期货市场监管469

政府对期货市场的监管469

期货行业协会对期货市场的监管470

美国期货市场监管的组织体制470

英国期货市场监管的组织体制471

日本期货市场监管的组织体制472

美国期货市场监管法规的主要内容473

英国期货市场监管法规的主要内容475

日本期货市场监管法规的主要内容475

我国期货市场监管的法规和政策476

我国试点期货交易所的管理481

项目融资与传统贷款的比较486

项目融资基本特征486

项目融资定义486

项目融资概述486

项目融资486

项目融资产生的原因487

项目融资的发展过程488

项目融资的适用范围489

引入项目融资的必要性和现状489

我国项目融资现状491

引入项目融资应注意的问题492

投资项目资金筹措492

项目资金筹措492

项目资金来源493

项目资金成本497

项目资本结构498

项目融资的参与者500

项目融资的组织及项目论证500

项目公司的组织形式503

银行和金融机构的参与503

银团的组成504

开展项目贷款银团的特点504

商业银行504

项目可行性研究505

项目融资结构和方式506

项目融资资金的类型和来源506

从属贷款507

无担保贷款508

担保贷款508

项目阶段与贷款结构508

项目融资类型509

项目融资的优点513

项目融资风险514

风险与风险管理概述514

项目融资的缺点514

项目融资风险516

项目融资风险管理518

项目融资担保521

担保的概念和种类521

项目融资担保521

项目融资担保人521

项目融资担保文件522

项目融资主要信用担保522

项目融资主要物权担保524

项目融资中的其他担保方式525

项目融资案例526

项目背景及一般情况526

项目参与方527

项目融资的构成528

融资方式比较529

项目风险分担531

电厂项目融资结构532

世界银行贷款项目534

的联合融资534

世界银行贷款项目的联合融资定义534

联合融资的起因534

联合融资的主要情况534

联合融资成功的原因及其意义536

联合融资的主要种类537

联合融资与其他融资方式的比较539

联合融资（银团贷款）的主要特540

点和操作程序540

联合融资中应注意的主要问题544

联合融资的管理548

世界银行的担保549

联合融资展望552