《研究报告 投资者收益、风险和行为研究》求取 ⇩

目录1

第一章　投资者收益风险对称性1

引言1

（一）、投资者交易数据库2

（二）、投资者收益和风险的确定3

1、股票投资组合总收益率3

2、股票投资组合净收益率4

3、自身基准投资组合收益率5

4、系统风险调整收益率6

5、三因素模型调整收益率7

6、换手率和投资组合规模8

（三）、实证研究结果9

1、收益率与投资组合规模的关系9

2、投资组合规模与买卖价差成本、交易成本和换手率的关系10

3、收益率与换手率的关系11

4、系统风险调整收益率与投资组合规模的关系12

5、三因素模型调整收益率与投资组合规模的关系13

6、市盈率等因素与收益率的关系14

（四）、结论14

第二章 中国股市投资者的处置效应16

引言16

（一）、理论回顾和动机17

1、前景理论17

2、经验研究19

3、机构投资者和个人投资者行为上的差异20

4、研究动机和贡献21

（二）、样本与方法22

1、样本描述22

2、检验处置效应的两个推论24

3、处置效应中理性因素的分析27

（三）、实证结果与分析28

1、投资者交易的基本统计特征28

2、参考价格、盈亏的确定31

3、处置效应推论1之检验31

4、处置效应推论2之检验34

5、投资者处置效应理性因素之检验34

（四）、结论35

第三章、庄家的交易行为及其对股价的影响36

引言36

（一）、样本37

（二）、研究方法37

1、庄家的行为特征以及识别方法37

2、庄家的行为对股价的影响38

1、庄家的行为特征39

（三）、实证研究结果39

2、庄家的行为对股价的影响43

（四）、结论46

第四章、ST政策效应研究48

（一）、ST政策概况48

1、ST政策的出台48

2、1999年相关政策48

3、2000年相关政策49

4、2001年相关政策49

（二）、实施ST政策效果50

1、样本和研究方法50

2、实证结果51

（三）、结论54

主要参考文献55