《债券基础知识》

第一章债券的知识1

第一节债券的特性1

1．支付所约定的一定利息（安全性的侧面）1

2．偿还的必然性（安全性的侧面）1

3．与其他投资方式相比收益率较高（盈利性的侧面）1

4．信用度较高、本利可靠（安全性的侧面）1

5．流动性较高的有价证券（流动性的侧面）1

目录1

4．按募集方式分类5

8．按利率高低分类5

7．按货币种类分类5

5．按偿还期限的长短分类5

6．按是新发债券或已发债券分类5

2．按债券的形态分类5

1．按发行主体分类5

第二节债券的种类5

3．按抵押或担保的种类分类5

第三节新发债券的发行条件13

1．三个发行条件13

2．认购者收益率13

3．不同种类债券的发行条件的差异13

3．直接收益率17

5．债券持有期间的收益率17

4．最终收益率17

第四节收益率17

2．收益率简述17

1．债券收益率的重要性17

5．超长期国债27

4．政府短期证券（F·B）和短期国债（T·B）27

3．中期国债27

2．贴现国债27

国债27

第五节各种债券的特征和特点27

1．长期国债27

地方债券42

1．公募地方债42

2．非公募地方债42

3．公募地方债券的特点42

特殊债券44

1．政府担保债券44

2．无政府担保特殊债券44

金融债券46

1．贴现金融债券46

2．附息金融债券46

3．发行条件52

5．公司债券的特点日元计价52

4．电力债券52

1．公司债券的信用等级52

2．公司债券的抵押52

公司债券52

外国债券56

1．发行条件的确定方法56

2．日元计价外债的特点56

转换公司债59

1．什么是转换公司债59

2．转换公司债的四个分析指标59

3．转换公司债的具体运用实例59

外币计价转换公司债65

1．外币计价转换公司债的特征65

2．外币计价转换公司债的课税65

2．分离型瓦朗特债券67

3．外币计价瓦朗特67

附新股认购权公司债67

1．附新股认购权（瓦朗特）公司债的基础知识67

第六节债券远期交易基础知识83

1．经济上的定义83

2．远期交易简介83

3．委托保证金83

4．交割期限83

5．委托手续费83

6．交割结算83

7．扩大的远期债券市场83

2．对于贴现债券偿还差益的课税93

3．有价证券交易税93

4．对于债券的买卖收益免税93

1．对利息收入课征的税金93

第七节债券与税金93

第八节证券实务的要点97

1．应计利息97

2．现货债券、注册和转帐结算制度97

3．定期偿还97

4．债券发生事故时的处理及时效97

第二章债券流通市场概述107

第九节公债和公司债的发行市场及流通市场107

1．发行市场107

2．流通市场的结构107

第十节公债公司债流通市场的现状及其扩大的背景124

1．国债的大量发行及其流动化的进展124

2．交易方式的多样化和高度化124

3．金融机构债券交易业务的开始以及短期交易的活跃展开124

3．净买进部门依次为信托银行、个人、外国人，农林系统金融机构和投资信托机构等128

2．都市银行及地方银行的净卖出额逐年减少，1985年度都市银行转为净买进部门128

4．企业法人的净卖出额达1兆日元128

第十一节多样化的市场参与者128

1．1985年度的公债和公司债交易额（除去现先交易），突破2,000兆日元大关128

第三章短期金融市场134

第十二节日本短期金融市场的现状134

第十三节银行同业市场136

1．短期拆放市场136

2．票据市场136

3．美元的短期拆放市场136

第十四节公开市场138

1．现先市场138

2．可转让定期存单（CD）市场138

3．国内经济循环与债券行情144

7．金融政策与债券行情144

6．外汇行情与债券行情144

4．国内物价与债券行情144

5．海外利率（美国利率）与债券行情144

2．利率的变动因素144

1．债券行情的特征144

第十五节利率动向与债券行情144

第四章债券行情的变化因素与对行市的判断方法144

第十六节供求关系与债券行情160

1．新发债券的吸收状况160

2．投资者的买卖动向160

3．债券的公开市场业务160

第五章外币债券的基础知识163

第十七节行情分析的组合法163

第十八节外币债券的种类167

1．按货币种类区分167

2．发行市场的区分167

第十九节外币债券投资的吸引力173

1．国内外债券收益率的差异173

2．汇率差益173

3．资本收益173

第二十节外币债券的投资计算实例182

第二十一节外币债券投资的手续与税务185