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目 录1

金融理论卷1

第二篇金融市场3

一、金融市场的概念5

第一篇金融理论5

第一章金融市场概论5

第一节金融市场5

二、金融市场的作用8

三、金融市场的参加者9

第二节金融机构与金融工具9

一、金融机构9

二、金融工具11

第三节金融市场在经济体系中的地位13

一、金融市场在国民经济中的位置13

二、我国金融市场发展的情况15

第四节金融市场发展程度的测度17

一、资金流量表编制的基本思路17

二、金融资产18

三、负债与净值18

四、基本衡等关系18

五、资金流量表18

第二章资产的风险收益理论20

第一节投资的收益与风险20

一、投资的收益20

二、投资的风险21

一、收益风险理论23

第二节托宾的收益风险理论23

二、系统风险与非系统风险25

第三节资本资产价格模型27

二、资本资产价格模型27

一、模型的假定前提27

第四节套利价格理论模型29

一、理论模型的假定前提29

二、套利价格模型29

第三章债券工具价格理论31

第一节借贷行为的微观基础31

一、两期假定的微观分析31

四、费雪法则32

三、资金的需求曲线32

二、资金的净供给曲线32

一、长期利率的决定33

第二节长期债券利率理论33

二、债券到期的收益35

三、债券收益的再投资36

第三节到期日与利率决定36

一、零息票债券的收益36

二、息票债券的点利率的推导38

三、隐性远期利率的决定40

第四节债券价格的易变性41

一、价格与收益的关系41

二、债券价格的易变性42

四、对价格易变性的测度43

三、债券的特征43

二、期货合约的产生46

三、期货合约的功能46

第四章期货期权的价格理论46

一、期货合约的定义46

第一节期货的基本特征46

四、期货与远期的区别47

第二节期货价格的决定47

一、期货价格决定理论47

二、影响均衡期货价格的因素50

第三节期权的基本特征与作用51

一、期权的基本概念51

二、期权的风险与收益52

第四节期权价格的假定54

一、期权价格的基本成分54

二、卖方和买方期权的等价关系55

三、影响期权价格的因素56

四、期权价格模型及其推导56

第五章现代购买力平价理论61

第一节古典的购买力平价理论61

一、购买力平价理论的基本内容61

二、对购买力平价理论的评价63

三、购买力平价理论的应用64

第二节现代购买力平价理论65

一、成本平价理论的65

二、对购买力成本平价理论的批评66

第三节现代利率平价理论67

一、凯恩斯的古典利率平价理论67

二、现代利率平价理论68

三、现代利率平价理论的缺陷及修正72

第六章合理预期与汇率理论76

第一节合理预期理论76

一、从凯恩斯主义到合理预期理论的76

发展76

二、合理预期理论的基本内容79

三、合理预期理论的意义80

第二节汇率理论中引入合理预期后的发展81

一、汇率研究中的理性预期81

二、合理预期推动着汇率理论的发展82

第三篇保险与租赁理论83

一、发展中国家的金融特征对汇率的影响84

第三节发展中国家的汇率决定84

二、发展中国家的汇率战略的选择85

三、发展中国家的汇率决定的分析方法87

第四节外汇市场政策理论89

一、外汇市场与外汇市场政策89

二、外汇市场政策理论90

第二篇现代公司理论95

第七章股份有限公司95

第一节什么是股份有限公司95

一、股份有限公司基本特征95

二、股份有限公司的优点98

三、股份有限公司的弱点100

四、我国股份有限公司的产生与发展101

第二节股份有限公司的设立104

一、股份有限公司的发起人105

二、股份有限公司的设立申请106

三、股份有限公司的设立方式108

四、股份有限公司设立登记112

一、股份有限公司管理机构概述114

第三节股份有限公司的管理机构114

二、股东会115

三、董事会119

四、监事会121

五、我国股份有限公司管理机构的设置问题123

第四节股份有限公司章程125

一、股份有限公司章程的一般称谓125

二、股份有限公司章程的内容126

第八章股份有限公司的重组与公司法130

第一节股份有限公司的变更与解散130

一、股份有限公司的变更130

二、股份有限公司的解散135

第二节股份有限公司的清算与重组138

一、清算的含义138

二、清算人138

三、普通清算140

四、特别清算141

第三节公司法概述143

一、公司法的概念和性质143

二、公司法的地位和作用144

三、公司法的渊源145

第九章有限责任公司147

第一节有限责任公司概述147

一、有限责任公司的属性147

二、有限责任公司与股份有限公司之比较148

三、有限责任公司在我国的发展150

第二节有限责任公司的设立153

一、有限责任公司的设立程序153

二、有限责任公司设立的几个问题155

第三节有限责任公司的资本和管理机构158

一、有限责任公司资本的法律属性158

二、有限责任公司的资本规则159

三、有限责任公司资本的构成和确认160

四、有限责任公司资本的增加和减少163

五、有限责任公司的股东164

六、有限责任公司的管理机构169

第四节有限责任公司的合并、终止和清算171

一、有限责任公司的合并171

二、有限责任公司的终止172

三、有限责任公司的清算174

第五节其它股份公司175

一、资合公司与人合公司175

二、二合公司176

三、无限公司177

第一节人身保险的概念和特征183

一、人身保险的概念和特征183

第十章人身保险183

二、人身保险的性质和作用184

三、近十年来我国人身保险的发展及趋势185

第二节人身保险的分类187

一、普通人身保险187

二、年金保险188

三、特种人身保险188

四、社会保险189

第三节人身保险合同189

一、人身保险合同的概念与特征189

二、人身保险合同的构成要素190

三、人身保险合同的订立、变更、失效与终止191

第四节人身保险的经营管理192

一、人身保险的组织机构192

四、人身保险合同的一般条款192

二、人身保险的业务管理193

三、人身保险的资金运用193

四、人身保险的财务管理193

第五节人身保险主要险种的介绍194

一、人寿保险的险种194

二、意外伤害保险的险种195

三、健康保险的险种196

二、财产保险的作用197

第十一章财产保险197

一、财产保险的概念197

第一节财产保险一般197

三、我国财产保险的发展198

第二节财产保险的基本原则198

一、保险利益原则199

二、诚信原则199

三、近因原则199

四、权益转让原则199

第三节财产保险合同199

一、财产保险合同的特点及分类200

二、财产保险合同的形式及内容201

一、火灾保险202

三、财产保险合同的时效202

第四节财产保险的主要险种202

二、运输保险203

三、工程保险204

四、责任保险205

五、信用保险和保证保险205

第五节财产保险的业务管理206

一、承保管理206

二、理赔管理207

二、风险与风险因素208

一、不幸事件的客观存在208

第十二章保险与保险费率的计算208

第一节不幸事件与保险208

三、保险机制的引入209

一、财产保险的费率计算210

第二节财产保险和人身保险的费率计算210

二、人身保险的费率计算211

第十三章租赁理论215

第一节租赁概述215

一、租赁的由来215

二、租赁的种类216

三、租赁的特征217

四、租赁的概念217

第二节租赁的经济效益217

一、从用户角度看租赁的经济效益218

二、从厂家角度看租赁的经济效益221

一、租赁的有关法律问题222

第三节租赁的税收与法律问题222

二、租赁的有关税收问题224

第四节租赁的范围与程序225

一、租赁的范围225

二、租赁的程序225

第五节租金的价格决定228

一、租金的性质228

二、租金的构成要素228

三、影响租金的因素228

第一节中央银行的起源237

第十四章中央银行的起源与作用237

第一篇中央银行237

金融机构卷237

一、几个市场经济国家中央银行的起源238

二、我国中央银行的起源240

第二节中央银行的职能241

一、中央银行的各项职能241

二、中央银行职能的帐户分析242

第三节我国的中央银行244

一、我国中央银行的组织机构与职责244

二、我国中央银行的货币政策245

三、理顺金融体系关系，完善中央银行制度246

一、美国联邦储备体系的组织结构248

第一节 中央银行的组织机构248

第十五章中央银行的结构与业务248

二、英格兰银行的组织结构250

三、日本银行的组织结构251

第二节 中央银行调控宏观经济的手段251

一、中央银行对国家的信贷252

二、中央银行对信用的调节252

第三节 中央银行管理金融市场的手段253

一、调整存款备金比率253

二、调整重贴现率254

三、公开市场业务254

第四节中央银行其它业务的实施手段254

一、联邦储备对股票市场信用的管理255

二、中央银行的结算手段255

四、民间贷款256

三、特别存款256

五、中国人民银行256

一、美国的中央银行258

第十六章各国与地区的中央银行258

第一节美加的中央银行258

二、加拿大的中央银行261

第二节英法德日的中央银行263

一、英国的中央银行263

二、法国的中央银行264

三、德国的中央银行266

四、日本的中央银行267

二、台湾的中央银行268

一、韩国的中央银行268

第三节韩台新港的中央银行268

四、香港的中央银行269

三、新加坡的中央银行269

第十七章中国中央银行的发展与改革270

第一节 中国人民银行的组织结构与职能270

一、中央银行制度的类型270

二、中国人民银行的组织机构270

三、中国人民银行的职能271

第二节中国人民银行的任务274

一、制定改革274

三、管理金融市场275

二、管理金融机构275

四、金融稽核276

五、外汇、外债管理276

七、外汇业务277

六、专项贷款业务277

第三节我国中央银行的贷币政策278

一、建国以来货币政策的回顾278

二、我国货币政策最终目标278

三、货币政策中介目标279

四、传统的货币政策中介目标279

五、我国的货币政策中介目标280

六、政策目标的实施283

第四节我国中央银行的改革284

一、我国中央银行面临的新形势和新问题284

二、我国中央银行的改革284

第二篇储蓄机构289

第十八章商业银行289

第一节商业银行概述289

一、美国商业银行概况289

二、英国商业银行概况290

三、日本商业银行概况290

四、香港商业银行概况290

第二节商业银行的资金来源与运用291

一、商业银行的资金来源291

二、商业银行的资金运用293

第三节商业银行的管理294

二、业务范围与资本结构的管理294

一、利率与区域的管理294

三、存款的保险管理295

第四节金融机构的信用评级296

一、信用评级的标准296

二、综合考察评价举例298

三、美国银行信用受损状况举例301

第十九章中国的专业银行303

第一节各专业银行的恢复与建立303

第二节改革后，现有银行体制的建立304

一、改革后专业银行体制的沿革304

二、各专业银行的现状305

三、各专业银行的外部环境312

四、专业银行与政府企业的关系314

第三节我国的专业银行与商业银行的区别315

五、各专业银行的竞争环境315

一、目标的区别316

二、外部环境的区别316

三、业务与管理方式的区别319

四、我国专业银行的商业化变革320

第二十章非银行储蓄金融机构322

第一节住房信贷323

一、英国住房协会323

二、美国储蓄和贷款协会325

三、日本的非银行储蓄机构328

二、美国互助储蓄银行329

第三篇金融市场审计329

一、英国储蓄银行329

第二节方便储蓄329

三、日本储蓄银行330

四、英国国民储蓄银行331

五、日本邮政局（邮政储蓄）331

第三节提供住房以外的其它信贷332

一、英国金融行332

二、美国信用合作社333

三、日本相互银行334

四、日本信用合作社335

五、信用金库335

七、信用336

六、劳动金库336

第四节 中国的非银行储蓄金融机构337

一、农村信用合作社337

二、城市信用合作社338

三、邮政储蓄340

第三篇投资机构与投资基金343

第二十一章我国的投资银行343

第一节投资银行的基本职能343

一、投资银行产生和发展343

二、投资银行的基本职能345

二、发行的准备346

一、提供咨询346

第二节投资银行的主要业务346

三、投资银行的承销业务347

四、投资银行的证券销售业务348

五、广义的投资银行和国际性投资银行的主要业务348

第三节投资银行面临的挑战349

一、“金融创新”对“格拉斯一斯蒂格尔墙”的冲击349

二、各国金融业务的自由化改革352

第四节我国的投资银行352

一、我国经营证券业务的金融机构352

二、中国人民建设银行和中国投资银行354

第二十二章美国的投资银行358

第一节投资银行的基本特征358

一、投资银行的基本定义358

二、英国与香港的投资银行358

第二节、投资银行的主要任务359

一、认购和发行359

二、证券交易362

四、投资银行面临的竞争与挑战364

三、投资银行的其它业务364

第三节世界重要的投资银行365

一、加拿大道明证券公司365

二、美国美林公司367

第二十三章投资基金370

第一节投资基金的起源与发展370

第二节投资基金的特点370

四、流动性大、变现性高371

一、分散投资、分散风险371

二、专家经营、专业管理371

三、较高的收益371

第三节投资基金的种类372

一、公司型基金和契约型基金372

二、开放型基金和封闭型基金372

四、股票基金、债券基金、货币基金373

五、国际基金和国内基金373

三、成长基金、收益基金和平衡基金373

第四节投资基金的经营机构374

一、投资公司374

二、基金经理公司374

三、基金保管机构375

四、承销公司376

第五节投资基金的收益与费用377

一、基金收益377

二、基金费用377

第六节投资基金的收益分配与税收378

一、基金的收益分配378

二、基金的税收379

第二十四章中外投资基金实践381

第一节发展中的中国投资基金381

一、中国建立投资基金的必要性分析381

第二篇金融投资战略383

二、中国建立投资基金的可能性分析383

三、中国投资基金发展情况384

一、美国的共同基金388

第二节 国外投资基金简介388

二、台湾的投资基金389

三、香港的投资基金390

第四篇信托与保险机构395

第二十五章信托投资公司395

第一节信托投资公司的发展与现状395

一、国外信托业的发展现状395

二、我国信托投资业的发展与变革395

三、中国信托业的现状和作用398

第二节信托投资公司的组织结构399

一、国外信托业组织机构状况399

二、我国信托投资公司的分类和组织机构399

二、我国信托投资公司的主要业务403

第三节信托投资公司的主要业务403

一、现代信托业的种类和业务划分403

三、我国国际信托投资公司的主要业务406

第四节信托投资公司的发展前景407

一、我国信托投资业发展中存在的问题407

二、我国信托投资公司的发展方向409

第二十六章保险组织机构411

第一节国际性保险组织机构411

一、技术性国际保险组织411

二、业务性国际保险组织413

三、国际保险会议414

第二节英国保险组织机构415

一、技术性保险组织机构415

二、业务性保险组织机构416

第三节美国保险组织机构418

一、营利性保险人418

二、非营利性保险人420

三、政府保险人421

第四节 日本保险组织机构422

一、日本寿险公司422

二、日本损害保险公司423

三、日本保险研究机构424

第五节 中国保险组织机构425

一、中国人民保险公司425

二、中国海外保险机构426

三、中国太平洋保险公司427

四、中国平安保险公司428

五、地区性保险公司428

第五篇国际金融机构433

第二十七章两大国际金融组织433

第一节国际金融组织出现的背景433

第二节 国际货币基金的创建及其组织形式434

一、国际货币基金建立的经过434

二、国际货币基金的宗旨435

三、国际货币基金的资金来源435

四、国际货币基金的组织形式436

第三篇金融投资战术437

第八十六章股票的投资战术*1437

一、国际货币基金协定的主要条款437

第三节 国际货币基金协定的主要条款及国际货基金的业务437

二、国际货币基金的主要业务一发放贷款439

三、国际货币基金发放贷款的利率和酬金442

四、国际货币基金的作用442

第四节国际复兴开发银行444

二、世界银行的组织机构444

一、世界银行的宗旨444

三、世界银行的业务经营与贷款条件445

四、世界银行贷款的资金来源446

五、贷款的程序和使用447

第二十八章亚洲开发银行448

第一节创立与宗旨448

一、创立448

二、成员和股东缴纳情况448

三、宗旨和性质450

第二节组织机构450

一、理事会450

二、董事会452

三、行长、副行长454

四、总部及其职能454

第三节资金来源455

一、普通资金455

二、亚洲开发基金457

三、技术援助特别基金457

四、日本特别基金458

五、联合融资458

第四节贷款业务459

一、我国加入亚行的过程463

第五节我国加入亚行的意义463

二、积极发展与亚行和亚行成员的关系464

金融市场卷471

第一篇交易场所471

第二十九章证券交易所471

第一节证券交易所的组织形式471

一、公司制证券交易所471

二、证券自营商472

二、会员制证券交易所472

第二节证券交易所会员或成员472

一、证券经纪商472

一、证券交易所的管理原则474

第三节证券交易所的管理474

二、证券交易所的内部管理475

三、政府对交易所的管理475

第四节证券交易所的职能和作用476

一、证券交易所的职能476

二、证券交易所的作用477

第五节世界重要的证券交易所478

一、纽约证券交易所478

二、东京证券交易所479

三、伦敦证券交易所480

第六节我国的证券交易所482

一、上海证券交易所482

二、深圳证券交易所483

第三十章期货期权交易所485

第一节期货期权交易所的组织结构485

一、会员485

二、会员总会486

四、会员委员会486

三、交易所总裁系统486

六、经纪公司487

五、交易厅（交易场所）487

八、结算会员488

九、期货保证公司488

七、结算公司（票据交换所）488

第二节期货期权交易所的职能作用489

第三节期货期权交易所的成员与管理489

一、期货期权交易所的成员489

二、期货期权的管理490

第四节世界重要的期货期权交易所491

一、美国期货市场491

二、英国期货市场494

三、日本期货市场495

四、香港期货市场497

第五节我国期货交易所的发展499

一、建立和发展期货市场499

二、我国发展期货市场的有利条件500

三、我国期货市场现状501

二、场外交易市场的特征503

一、场外交易市场的种类503

第一节 场外交易市场的种类与特征503

第三十一章场外交易场所503

第二节场外交易市场的组织结构504

一、场外交易市场机构505

二、交易人士506

第三节场外交易市场的主要职能506

一、场外交易市场的职能作用507

二、场外交易市场存在的问题507

第四节场外交易市场与交易所的关系508

一、股票债券发行市场的结构513

第一节股票债券的发行513

第三十二章股票债券市场513

二、股票债券发行的审核制度514

三、股票债券的发行方式515

四、股票债券的发行程序515

五、股票的发行价格和债券的发行条件516

第二节股票债券的上市517

一、股票债券上市的条件518

三、股票债券上市的申请、获准、暂停、终止519

二、股票债券上市说明书519

第三节股票债券的交易方式520

一、现货交易520

二、期货交易520

三、信用交易521

四、期权交易522

五、股票指数期货交易522

六、债券的现先交易523

第四节股票债券的交易程序523

一、选择证券公司523

二、开立帐户524

三、委托买卖524

六、过户525

五、清算和交割525

四、交易过程525

第五节股票债券的交易场所526

一、证券交易所526

二、柜台交易527

三、第三市场527

四、第四市场528

第六节我国的股票债券市场528

一、我国的股票市场528

二、我国的债券市场529

三、我国证券市场的现状530

二、外汇交易的组织531

第三十三章外汇黄金市场531

第一节外汇交易的组织与管理531

一、外汇与汇率531

三、外汇市场的交易结构533

四、外汇交易的管理533

第二节 即期外汇市场和远期外汇市场534

一、即期外汇市场534

二、远期外汇市场534

第三节外汇的期货与期权市场536

一、外汇期货市场536

二、外汇期权市场537

一、美国的外汇市场538

第四节世界主要外汇市场538

二、英国的外汇市场539

三、日本的外汇市场539

四、德国的外汇市场539

五、法国的外汇市场540

六、瑞士的外汇市场540

七、香港的外汇市场541

八、新加坡的外汇市场541

第五节黄金交易的机制与场所541

一、黄金市场概述541

二、世界黄金的供应和需求542

三、黄金交易机制543

一、伦敦黄金市场546

第六节世界主要黄金市场546

二、苏黎世黄金市场546

三、纽约、芝加哥黄金市场546

五、新加坡黄金市场547

六、东京黄金市场547

八、卢森堡黄金市场547

七、巴黎黄金市场547

四、香港黄金市场547

第一节租赁市场的结构和机制548

一、融资租赁市场的机制特征548

第三十四章租赁交易市场548

二、租赁市场的结构549

三、租赁的分类550

一、国际融资租赁交易的一般流程552

第二节租赁交易的基本程序552

二、杠杆租赁的操作程序及其方法554

第三节租赁交易中的有关法律问题555

一、融资租赁合同的一般法律结构555

二、融资租赁合同的基本法律条款557

一、我国租赁业的发展现状559

第四节我国租赁交易市场559

二、我国租赁业的基本特征559

四、我国租赁业发展的方向、问题和对策560

三、我国租赁业务的基本类型560

第三十五章国际金融市场563

第一节国际债券市场563

一、国际债券市场的结构563

二、国际债券融资方式和工具564

第二节欧洲货币市场567

一、欧洲货币市场的概述567

二、欧洲货币市场的经营568

三、欧洲货币市场的作用及前景570

第三节国际租赁市场572

一、美国租赁市场572

二、日本租赁市场572

五、国际租赁市场的业务特点573

四、亚洲租赁市场573

三、欧洲租赁市场573

六、国际融资租赁市场迅速发展的原因574

概述577

第三十六章证券信用评级577

第三篇信用评级577

第一节证券信用评级的基本内容577

一、证券信用评级的含义577

二、证券信用评级的作用578

三、证券信用评级工作的特点与原则579

四、证券信用评级的局限性580

五、证券信用评级的过程581

第二节 国外的证券信用评级制度及评级机构584

一、美国的证券信用评级制度584

二、其他国家的证券信用评级制度587

第三节我国证券评级制度的建立与发展589

第三十七章信用分析的理论与方法592

一、3F5C说592

二、5P原则592

第一节信用要素分类概述592

三、信用分类的基本项目593

第二节信用分析基础之一：企业素质与前景分析594

第三节信用分析基础之二：财务分析596

一、财务分析的对象和基本方法597

二、测定财务质量的比率598

三、测定偿债能力的比率600

第四节信用分析基础之三：项目评估601

一、项目建设必要性及项目建设、生产条件的评估602

二、项目的工艺技术评估602

三、项目财务效益的评估603

四、项目的国民经济效益评估605

五、项目的不确定性分析606

第五节信用质量的综合权衡608

二、标准·普尔公司的评级机构610

三、标准·普尔公司的评级标准612

四、标准·普尔公司的评级过程615

第二节标准·普尔公司的分析与评级方法619

一、标准·普尔公司信用分析的基本框架619

二、经营风险分析方法620

三、财务风险分析方法622

第一节标准普尔公司的评级机构与评级程序629

一、概述629

第三十八章标准·普尔公司信用评级概要629

四、商业票据与长期债券之间级别的对应关系630

一、中央银行635

第四篇市场管理635

第三十九章金融市场管理机构、方法和法规635

第一节金融市场的管理机构635

三、自律管理型机构636

二、国家管理金融市场的专门机构636

第二节金融市场的管理法规和方法637

二、证券市场的管理法规637

一、中央银行对金融市场的管理方法637

三、证券市场的管理方式和手段639

第三节我国的管理机构、法规和方法640

一、我国金融市场管理机构640

二、我国证券市场的管理机构641

三、我国金融市场管理的方法和有关法规642

第四十章证券市场管理645

第一节证券市场的信息公开645

一、上市公司的信息披露645

二、信息公开的实质646

第二节证券上市管理646

一、债券上市管理646

二、股票上市管理648

第三节证券交易的管理649

一、主管机构对证券交易的监管649

二、证券交易所的自律管理650

第四节对证券商的监督管理650

二、对证券承销商的监督管理651

一、对证券商资格的管理651

三、对证券经纪商的监督管理652

四、对证券自营商的监督管理652

第五节证券市场的税收问题653

一、证券税收及种类653

二、日本的证券税收制度654

三、完善我国金融证券税制的几点探讨655

金融工具卷661

第一篇短期债券工具661

一、短期国库券的历史及其原因分析661

第一节短期国库券的发行目的661

第四十一章短期国库券661

二、短期国库券的投资特点662

三、短期国库券和货币政策的关系663

第二节短期国库券的发行上市664

一、短期国库券的历史发行情况664

二、新短期国库券的拍卖665

第三节短期国库券的流通交易668

一、二级市场的参加者668

二、政府证券经销网670

三、流通市场上对短期国库券的买卖671

四、短期国库券的期货交易672

第四节短期国库券的收益计算675

一、实际发行价格的计算675

二、面值年收益率的计算675

三、实际年收益率的计算676

四、价差分析676

五、短期国库券行市中的两个重要问题677

第一节定义、发行目的和优点680

第四十二章商业票据680

一、定义680

第二节商业票据的市场特征680

三、商业票据融资的优点680

二、发行目的680

一、发行者和投资者680

二、商业票据的面额和期限681

三、信用评级681

四、商业票据的种类和发售683

五、商业票据的收益684

六、商业票据的信贷限额支持686

七、发行商业票据的非利息费用686

一、商业票据的早期历史686

第三节历史介绍686

第四节六十年代中后期的发展687

三、战后的商业票据687

二、二次大战前的商业票据687

一、Penn Central危机688

二、利息率控制688

三、1 973—1 975年690

四、七十年代末690

五、非金融票据691

六、金融票据692

第五节商业票据市场新的方向693

一、国外发行者693

二、存款机构的商业票据694

三、支持协议694

四、免税票据695

一、银行承兑汇票的历史696

三、银行承兑汇票的产生举例696

第四十三章银行承兑汇票696

第一节银行承兑汇票的概念与创造696

二、银行承兑汇票的性质696

四、银行承兑汇票的融资方699

第二节银行承兑汇票的风险与收益700

一、银行承兑汇票的交易700

二、银行承兑汇票的风险701

三、银行承兑汇票的收益701

一、银行承兑汇票的合格性要求702

第三节银行承兑汇票的合格性要求702

二、联储购买的合格性要求703

三、美元外汇承兑汇票704

四、融资性的汇票704

一、定价与销售705

二、银行对承兑汇票出售或持有的选择705

第四节银行承兑汇票发行与公司借款方式选择705

三、新发行银行承兑汇票的市场706

四、通过承兑汇票的借款及与其它方式的比较707

第五节银行承兑汇票流通与市场拓展708

一、市场的发展708

二、地区银行承兑汇票与三名汇票709

三、日本汇票709

四、二级市场710

一、可转让存单的定义713

第四十四章大额可转让单713

第一节大额可转让存单的产生713

二、大额存单的产生713

三、大额存单的数额与到期日714

四、大额存单的种类715

一、大额存单在美国的发行719

第二节大额存单的发行（一级市场）719

二、欧洲大额存单的发行720

三、发行存单时通常考虑这样一些因素721

四、发行程序722

第三节大额存单的流通722

一、大额存单的交易市场722

二、日本的大额存单市场723

第四节可转让大额存单市场的作用724

一、为投资者扩大了短期投资的选择余地724

二、有利于稳定和扩大银行的资金来源724

第五节大额存单的风险和收益725

一、大额存单价格的计算725

四、为中央银行调节货币市场提供了更大的选择余地725

三、促使银行加强负债管理725

二、大额存单的收益和风险726

第一节再购回协议的基本含义728

一、再购回协议的定义728

二、反向再购回协议728

三、再购回协议的功能728

第四十五章再购回协议728

四、再购回协议市场的产生与发展730

五、再购回交易中的术语731

一、再购回协议的期限732

第二节再购回协议的主要特征732

二、再购回协议的本金总额733

三、再购回协议的收益与风险733

四、抵押证券的估价736

五、再购回协议中的特别安排737

第三节再购回协议的运作方式738

第四节再购回协议作为交易商资金运用和手段在美国的发展739

第五节再购回协议作为公开市场手段在美国的发展740

第四十六章联邦基金742

第一节联邦基金的背景742

一、美国的联邦储备体系742

二、准备金制度及联邦基金的产生742

第二节联邦基金市场的发展历史743

第三节联邦基金市场的运作744

一、市场的参与者744

二、联邦基金市场的结构745

三、联邦基金交易的类型746

四、联邦基金交易的过程747

一、联邦基金的流量748

第四节联邦基金的流量及运用748

五、联邦基金交易的期限及金额748

二、联邦基金的运用749

第五节联邦基金的利率750

第六节联邦基金的特点及作用751

一、联邦基金的特点751

三、贷币政策、联邦储备体系以及联邦基金市场752

二、联邦基金交易的重要性752

一、准备金制度的建立及存在的问题753

第八节我国同业拆借市场展望753

第七节联邦基金的新发展753

二、我国同业拆借市场的发展及存在问题754

三、我国同业拆借市场的展望754

第四十七章欧洲美元756

第一节欧洲美元的历史与现状756

一、欧洲美元的概念756

二、欧洲美元的形式与发展756

三、欧洲美元的现状759

第二节欧洲美元市场的运行760

一、欧洲美元市场的特点760

二、欧洲美元市场的资金来源与资金运用761

三、欧洲美元市场的经营业务762

四、欧洲美元交易的实例766

第三节欧洲美元的收益与风险769

第一节中长期国债概述773

一、中长期国债的性质773

二、中长期国债的种类773

第二篇中长期债券工具773

第四十八章中长期国债工具773

三、中长期国债的起源与理论774

第二节美国的中长期国债776

一、美国中长期国债的基本概念776

二、初级市场777

三、二级市场778

四、本息分别计算的国债收据780

第三节我国的中长期国债782

一、我国中长期国债的种类782

二、我国中长期国债的基本特点782

一、联邦支持机构787

第四十九章政府机构证券787

第一节政府机构及其职能787

二、联邦下属机构789

第二节政府机构证券的特点及规模790

一、政府机构证券的类型及特点790

二、转手证券791

三、政府机构证券的规模792

第五十章地方债券794

第一节地方债券概述794

一、地方债券的种类794

二、地方债券的特点795

三、地方债券收益的衡量方法796

第二节美国地方债券的发行特征及发售方式796

一、美国地方债券概述796

二、美国地方债券的发行797

第三节 日本地方债券的发行特征及发售方式799

一、日本地方债券概述799

四、日本地方债券的发售方式801

二、日本地方债券的发行情况801

三、日本地方债券的发行条件801

第五十一章企业债券803

第一节企业债券的基本概念803

一、企业债券的分类803

二、企业对债券承诺803

四、企业债券的清偿804

三、各种抵押债券804

一、企业债券的信用评级806

第二节企业债券的信用与风险806

二、企业债券的风险806

第三节企业债券的结构与发行807

一、信用利差的期限结构807

二、企业债券的种类808

三、债券的发行与交易810

第四节高收益债券与中期债券812

一、高收益债券812

一、我国企业债券的概况814

第五节我国的企业债券814

二、中期债券814

二、企业债券的发行与流通815

第五十二章抵押债券817

第一节 抵押债券的产生817

一、有关的概念817

二、抵押贷款的本息及风险818

第二节抵押机构与工具825

一、抵押二级市场825

二、帕斯鲁证券826

第三节抵押保证证券831

一、抵押保证证券的含义831

二、抵押保证证券的设计831

三、证券的风险与收益831

四、其他类型的抵押保证证券832

一、本息分开的抵押担保证券833

五、抵押保证证券的残值833

第四节本息分开的抵押担保证券833

二、资产担保证券834

三、抵押贷款证券处的好处835

第三篇股票工具839

一、股票的性质与种类839

第五十三章普通股与优先股839

第一节股票的上市发行839

二、股票的上市发行841

一、股票交易市场843

第二节股票的流通交易843

二、股票交易机制845

三、机构投资者与股票指数847

第三节股票的价格与优先股849

一、股票的价格849

二、优先股850

一、商品期货的产生855

第一节商品与金融期货的产生855

第四篇期货和期权工具855

第五十四章商品期货与金融期货855

二、金融期货的产生856

三、期货合约的功能856

四、期货合约的内容857

第二节期货合约的交易858

一、期货交易所858

二、期货结算所860

三、期货合约的交易862

第三节期货套利、期货投机与交叉套利863

一、期货套利与期货投机的基本原理863

二、期货套利与期货投机举例865

三、基差交易868

一、外汇汇率870

第五十五章即期外汇与外汇期货870

第一节外汇的基本概念870

二、外汇即期交易873

三、外汇远期交易876

第二节外汇的期货合约879

一、外汇期货合约的主要内容879

二、货币期货合约举例880

三、外汇掉期881

二、股票指数期货884

一、股票指数884

第一节股票指数期货884

第五十六章股票指数期货与利率期货884

三、最初的保证金885

四、股票期货的价格886

第二节股指期货的投资战略886

一、个人投机战略886

三、股价套期887

二、控制风险887

四、组合资产888

五、指数套利890

六、跨期套利891

七、资产保险891

八、资产配置891

第三节利率期货合约892

一、各种热门合约892

二、利率期货合约的价格894

三、利率期货的投资战略895

第五十七章货币期权、利率互换与利率协议897

第一节货币期权合约897

一、货币期权合约的基本特征897

三、期权战略举例898

二、货币期货期权合约的基本特征898

一、利率互换的基本概念905

第二节利率互换905

二、利率互换举例906

三、利率互换的中间商909

四、利率互换的二级市场909

五、其他种类的互换909

第三节利率协议910

一、利率协议的定义910

二、利率协议举例910

三、风险与收益911

四、协议的应用911

二、股票期权价格的BLACK-SCHOLES模型912

第五十八章股票期权与利率期权912

第一节股票期权912

一、在交易所交易的期权912

三、期权战略915

四、与期权相关的工具916

第二节股票指数期权918

一、股票指数期权的基本情况918

二、股票指数期权条件下的投资战略919

第三节利率期权与利率期货期权921

一、利率期权合约921

二、利率期货期权923

二、票据的性质927

一、票据的概念927

第一节票据的概念与性质927

第五十九章票据和票据的种类927

第五篇票据工具927

第二节各国票据立法现状及主要票据法928

一、西方票据立法928

二、我国的票据立法928

第三节汇票929

二、汇票的种类929

一、汇票的概念929

三、汇票的格式931

第四节本票933

一、本票的概念933

二、本票的种类934

三、本票的格式934

一、支票的概念935

第五节支票935

二、支票的种类935

一、票据的支付职能937

三、支票的格式937

第六节票据的职能937

二、票据的汇兑职能938

三、票据的结算职能938

四、票据的信用职能938

六、票据的职能939

五、票据的融资职能939

第六十章票据的运作过程和票据管理940

第一节发票940

一、汇票发票的效力940

三、支票发票的效力941

二、本票发票的效力941

一、票据的转让特点942

第二节票据的转让942

三、票据的背书转让943

二、票据的单纯交付943

第三节票据保证950

一、票据保证的概念和特征950

二、票据保证的分类951

四、被保证人和保证人951

三、票据保证的范围951

五、票据保证的方式951

六、票据保证的效力952

第四节承兑952

一、承兑的概念、作用和特征952

三、承兑自由原则953

二、承兑的种类953

四、承兑的程序955

五、承兑的效力956

六、本票中的见票制度956

第五节贴现956

二、商业汇票的再贴现957

一、商业汇票的贴现957

三、商业汇票的转贴现957

第六节票据的更改和涂销958

二、票据的涂销958

一、票据的更改958

第七节到期日959

一、到期日的概念和特征959

二、到期日的种类959

三、到期日的计算959

第八节付款960

一、付款的概念和特征960

二、付款的种类960

三、付款的程序961

四、付款的效力962

三、追索权的种类963

四、追索权成立的法定原因963

二、追索权人和被追索人963

一、追索权的概念和特征963

第九节追索权963

五、行使追索权的程序964

第十节票据抗辩966

一、票据抗辩的概念966

二、票据抗辩的种类966

六、追索金额和再追索金额966

三、票据抗辩权的移转规则967

一、票据的伪造968

第十一节票据上的不法行为968

第十二节票据的丧失与补救969

二、票据的变更969

一、英美法系的票据丧失补救制度969

二、大陆法系国家的票据丧失制度970

三、我国的票据丧失补救制度970

第十四节利益偿还请求权972

第十三节票据时效972

一、复本973

第十五节复本和誊本973

二、誊本974

第十六节票据的管理974

一、银行汇票的使用管理974

二、商业汇票的使用管理975

三、银行本票的使用管理976

四、支票的使用管理企业行为卷981

第一篇企业筹资981

第六十一章市场经济下的企业981

第一节企业的人事决策权981

一、企业组织结构设置分析981

二、员工招聘983

三、员工培训986

四、员工的考核与报酬986

五、员工的奖惩与劳动纪律987

第二节企业生产决策权989

一、企业的市场研究989

二、企业的生产组织990

四、企业产品质量控制992

三、企业生产经营成本控制992

第三节企业的利润决策权993

一、市场经济下企业利润的性质994

二、企业的利润分配994

三、企业的股利分配政策994

一、企业筹资的动机995

第四节企业的筹资权995

三、企业筹资的渠道996

四、企业的筹资方式996

二、企业筹资的原则996

第六十二章 企业的筹资决策997

第一节企业筹资的环境997

一、我国企业筹资的历史沿革997

二 影响企业筹资的因素998

第二节企业筹资方案1003

一、筹资方案的设计原则1003

二、企业选择筹资方案的主要方法1004

三、企业筹资中介机构1005

第三节企业短期筹资1007

一、商业信用1007

三、商业票据1008

二、代收融资1008

四、商业银行短期贷款1008

一、企业长期筹资的意义1009

第四节企业长期筹资1009

五、企业内部筹资1009

三、企业借债筹资1010

二、企业留存利润1010

四、企业产权筹资1011

第一节企业利用股票筹资1012

一、发行股票筹资的基本条件1012

第六十三章企业在金融市场筹资1012

二、发行股票的基本程序1013

三、股票的发行方式1014

五、发行普通股筹资1015

四、股票发行价格1015

六、发行优先股筹资1016

第二节企业利用债券筹资1017

一、债券的基本构成要素及种类1017

二、债券的发行1017

三、发行债券的审批程序与审批内容1018

四、发行股票筹资与发行债券筹资的比较1019

第三节企业以租赁方式筹资1019

二、金融租赁的范围1020

一、金融租赁筹资方式筹资1020

三、金融租赁的形式1020

四、金融租赁筹资的程序1021

一、举债购买1022

第四节企业的其它筹资方式1022

二、出售特权筹资1023

三、创业风险资金方式筹资1024

四、商业信用筹资1025

五、收购与合并筹资1025

一、企业投资的功能1029

第二篇企业投资1029

第一节企业投资的功能与类型1029

第六十四章企业投资战略与决策1029

二、企业投资的类型1029

一、企业投资战略的基本要素和依据1031

第二节企业投资战略1031

二、企业投资战略的基本内容1033

三、企业投资战略的类型及选择1034

第三节企业投资的风险及可行性研究1036

一、企业投资的类型与处理方法1036

二、企业投资的可行性研究1038

第四节企业投资决策要素和类型1044

一、企业投资决策的要素和类型1044

二、企业投资决策的原则与步骤1045

三、企业投资决策方法1048

第六十五章企业流动资产投资1056

第一节企业流动资产投资的特点与管理1057

一、企业流动资产投资的内容和特点1057

二、企业流动资产投资的管理1058

一、制约企业流动资产投资规模的因素1059

第二节企业最佳流动资产投资规模决策1059

二、企业最佳流动资产投资规模1060

一、企业进行货币资产投资的动机1061

第三节企业货币资产投资1061

二、最佳货币资产投资量的确定1062

一、企业存货资产投资的分类与归属1064

第四节企业存货资产投资1064

二、企业存货资产投资控制的方法1065

第一节企业固定资产投资的特点和基本要求1075

一、企业固定资产的类型与投资特点1075

第六十六章企业固定资产投资1075

二、固定资产投资的基本要求1076

第二节企业固定资产投资的过程与决策程序1076

一、企业固定资产投资过程1076

二、固定资产投资项目的建设程序1078

三、固定资产投资决策程序1079

第三节企业固定资产投资的经济评价1079

一、评价企业固定资产投资的因素1079

二、企业固定资产投资的经济评价方法1081

第三节企业固定资产投资的敏感性分析1087

一、企业固定资产投资敏感性分析的内涵1087

二、现金流入量、固定资产使用年限变化对净现值的敏感性分析1088

一、企业证券投资的概念与目的1092

第六十七章企业的证券投资1092

第一节企业证券投资的方式1092

二、企业证券投资方式及其特征1093

三、企业证券投资方式的选择1094

二、企业在证券交易所投资的程序1097

一、证券投资的准备程序1097

第二节企业证券投资的程序1097

第三节证券投资的风险收益1099

一、证券投资的构成要素1099

二、证券投资风险1099

三、证券投资收益1102

一、期货期权投资的目的1104

第四节企业的期货期权投资1104

二、期货投资1105

三、期权投资1106

第六十八章企业的其它投资形式1108

第一节企业的其它投资形式1108

一、信托投资1108

三、企业储蓄投资1108

四、保险投资1108

二、信贷投资1108

第二节企业的房地产投资1109

一、房地产及房地产投资的概念和特点1109

二、房地产投资的主要活动及种类1110

三、房地产投资风险分析1111

四、企业房地产投资的具体选择1112

二、企业对外投资的方式1114

第三节企业的对外投资方式1114

一、企业对外投资的概念及特点1114

三、企业对外投资方式的选择1117

第四节企业对外投资的风险收益1117

一、企业对外投资的客观性风险1118

二、企业对外投资的主观性风险1119

三、企业对外投资风险的回避策略1120

第一篇金融市场的会计制度1125

第六十九章会计准则与金融企业会计制度1125

第一节企业会计准则概论1125

一、企业会计准则的结构1125

会计审计卷1125

二、企业会计准则的内容1125

第二节金融会计制度的特点1131

第三节金融企业会计制度的内容1133

一、总则1133

二、基本业务会计核算规定1134

三、银行业会计科目及使用说明1138

四、金融性公司会计科日及使用说明1139

第二节会计科目1141

第七十章会计核算基本方法1141

一、会计科目及设置原则1141

第一节概述1141

二、会计科目的分类1142

第三节记帐方法1143

二、会计凭证的种类1145

一、会计凭证的作用1145

第四节会计凭证1145

三、银行业会计凭证的基本要素1145

四、会计凭证的处理1146

一、银行帐务组织1147

第五节 帐务组织和帐务处理1147

二、帐务处理1148

第一节银行基本业务会计核算的规定1151

第七十一章银行基本业务的核算1151

一、存放款业务核算规定1151

第二篇金融市场的会计核算与分析1151

二、投资业务核算规定1152

四、证券业务核算规定1153

三、信托业务核算规定1153

六、投资基金及其它核算规定1155

五、租赁业务核算规定1155

第二节存放款业务的核算1156

一、存款业务的核算1156

二、贷款业务的核算1159

第三节信托业务的会计处理1162

一、信托存款的会计核算1162

二、信托贷款的会计核算1163

三、委托存款的会计核算1164

四、委托贷款的会计核算1165

五、信托投资的会计核算1165

六、委托投资的会计核算1166

第四节租赁业务的核算1167

一、融资性租赁业务的核算1167

第五节证券业务的核算1169

二、经营性租赁业务的核算1169

二、自营证券买卖业务核算1170

一、代理发行证券业务核算1170

第六节外汇业务的核算1172

一、外汇业务的记帐方法1172

二、外汇买卖的帐务处理1172

三、外汇资金的帐务处理1173

一、流动资产的意义1174

二、流动资产的内容1174

三、流动资产的构成与特点1174

第一节银行流动资产的内容和特点1174

第七十二章银行流动资产的核算1174

第二节银行流动资产的核算1175

一、现金资产的核算1175

二、银行存款的核算1177

三、短期投资的核算1177

四、低值易耗品的核算1179

第七十三章银行长期资产的核算1180

第一节银行业长期资产的内容及特点1180

一、固定资产1180

一、银行固定资产的计价1181

第二节银行业固定资产的核算1181

二、长期投资1181

三、无形资产1181

四、递延资产1181

二、固定资产增加、减少的核算1182

三、固定资产折旧的核算1183

五、在建工程的核算1185

四、固定资产清理的核算1185

第三节银行业其他长期资产的核算1186

一、银行业长期投资的核算1186

二、银行业无形资产的核算1186

三、银行业递延资产的核算1187

第一节银行负债的内容及分类1189

一、银行负债的内容1189

第七十四章银行负债的核算1189

二、银行负债的分类1189

第二节银行流动负债的核算1192

一、短期存款的核算1192

二、金融机构往来的核算1193

三、其他短期负债的核算1193

一、定期存款的核算1194

第三节银行长期负债的核算1194

二、长期借款的核算1195

四、长期应付款的核算1196

三、发行债券的核算1196

第七十五章银行业所有者权益的的核算1198

第一节所有者权益的内容和分类1198

第二节实收资本的核算1198

第三节公积金的核算1199

第七十六章银行业损益的核算1201

第一节银行业收入的核算1201

一、营业收入的核算1201

一、银行成本的概念1204

第二节银行业支出的核算1204

二、营业外收入的核算1204

二、银行成本费用的内容1205

三、银行成本核算的基本要求1205

四、银行业支出的核算1206

第三节银行业利润形成及分配的核算1209

一、银行业利润形成的核算1210

二、银行业利润分配的核算1211

第七十七章金融性公司基本业务的核算1213

第一节金融性公司资产的核算1213

一、金融性公司流动资产的核算1213

二、金融性公司非流动资产的核算1230

一、金融性公司流动负债的核算1242

第二节金融性公司负债的核算1242

二、金融性公司长期负债的核算1248

一、金融性公司实收资本的构成1253

第三节金融性公司所有者权益的核算1253

二、金融性公司资本公积的核算1254

三、金融性公司盈余公积的核算1255

第四节金融性公司损益的核算1256

一、金融性公司收入的核算1256

二、金融性公司支出的核算1261

一、金融性公司利润总额的概念及其构成1264

第五节金融性公司利润形成与分配的核算1264

二、本年利润的核算1265

三、利润分配的核算1266

二、会计报表的种类1268

第七十八章银行业会计报表1268

一、会计报表的意义1268

第一节银行业会计报表种类及编制1268

三、会计报表的编制要求1270

一、资产负债表的意义、结构原理和主要内容1271

第二节资产负债表1271

二、资产负债表的项目分类和排列1272

三、资产负债表的编制1273

三、损益表的编制1278

二、损益表的结构和内容1278

一、损益表的意义和作用1278

第三节损益表1278

四、利润分配表1281

第四节财务状况变动表1282

一、财务状况变动表的意义和作用1282

二、财务状况变动表的结构和内容1283

三、财务状况变动表的编制1284

第一节概述1288

一、银行业会计报表分析的意义1288

第七十九章银行业会计报表分析1288

二、银行业会计报表分析的内容1289

三、会计报表分析的方法1289

第二节 比率分析法1289

第三节银行业损益表分析1299

一、平均利率和平均利差1301

二、存款费用率1305

三、利息支出对利息收入比率1306

四、经营成本对经营收益比率1307

五、营业支出对营业收入比率1308

六、毛利对营业收入比率1309

七、营业利润对营业收入比率1309

一、期末纯益对原始资本额比率1311

第四节资产负债表和损益表综合比率分析1311

二、期末纯益对资本总额比率1312

三、期末纯益对资产总额比率1313

四、营业收入对生息运用资金比率1314

五、营业支出对外筹资金比率1315

第五节比较分析1319

二、比较财务报告表分析1319

一、比较分析的意义1319

第八十章金融市场与审计1329

第一节专业审计组织与机构1329

一、国家审计机关1329

二、内部审计部门1331

一、毕马威国际会计公司1332

三、民间审计组织1332

第二节各国的会计事务所1332

二、安永国际会计公司1333

三、德勤国际会计公司1334

四、安达信国际会计公司1336

五、普华国际会计公司1337

六、永道国际会计公司1338

第三节审计的种类与内容1339

一、审计按其内容和目的分类1339

二、审计按其主体分类1340

三、审计按其范围分类1341

四、审计按其实行时期分类1342

五、审计按其执行地点分类1342

六、审计按其动机分类1343

七、审计按其是否通知被审者分类1343

第四节审计在股票、证券交易中的作用1343

三、审计有助于金融市场的稳定运作1344

四、审计有助于现代企业的成长与发展1344

二、审计有助于缓解经济波动1344

一、审计有助于有限资源的配置与利用1344

五、审计有助于会计信息的可信性1345

战略技术卷1351

第一篇金融市场分析1351

第八十一章金融投资基本分析方法1351

第一节影响金融投资变动的因素分析1351

一、经济周期变动的影响1351

二、利率变动的影响1351

三、货币供给量的影响1352

五、对外贸易变动的影响1352

四、物价变动的影响1352

六、心理因素变动的影响1352

七、政治因素变动的影响1353

第二节股票价格变动分析1353

一、宏观环境对股价的影响1353

二、公司因素对股价的影响1354

三、股价涨跌与投资心理分析1355

第三节债券价格变动分析1358

一、影响债券发行价格的主要因素1358

二、影响债券转让价格的主要因素1359

第四节期货市场价格分析1360

一、期货价格变动的一般形式1360

二、影响期贷市场价格的因素1361

第八十二章金融投资图表分析方法1365

第一节股市常用图表分析1365

一、道氏分析法1365

二、条形图分析法1366

三、点数图表分析法1367

四、日式划线法1368

五、应用图形分析市势1370

一、技术性资料分析1372

第二节期货价格的图表技术分析1372

二、条形图预测法1373

三、点数图分析预测方法1377

四、移动平均线法1378

第一节股票投资的目标、动机、原则1383

一、股票投资的目标1383

二、股票投资的动机1383

第八十三章股票的投资战略1383

三、股票投资的原则1384

第二节股票投资者1385

一、充分认识自身的条件和特点1385

二、了解你所选择的公司1387

三、了解分析涉足的市场1391

二、选择证券的依据1392

一、制定投资计划1392

第三节股票投资策略1392

三、掌握买卖时机1394

第四节如何选择股票1395

一、了解发行公司1395

二、股票的选择方法1397

第八十四章债券的投资战略1400

第一节债券投资决策1400

一、债券投资结构的选择1400

二、企业债券投资决策1402

三、个人债券投资决策1403

第二节债券投资收益分析1404

一、债券投资收益的分析1404

二、债券投资与其他投资的收益比较1408

第三节债券投资的代价1409

一、债券投资的正面效应—债息收入1410

二、债券投资的负面效应—通货膨胀1410

三、机会成本—忍痛割爱1412

第四节债券投资者1413

—、投资者应把握的几个技术因素1413

二、投资者应把握的几个心理因素1415

第八十五章期货期权的投资战略1418

第一节期货保值的方法1418

一、期货买卖应掌握的准则1418

二、期货交易的预先保值方法1421

三、期货交易的买期与卖期保值方法1421

四、交换交易策略1423

第二节期货投机战略1424

二、投资者的交易策略1424

二、投机套利策略1425

三、投机套利的原则1428

第三节期权交易战略1429

一、期权价格的构成及其决定因素1429

二、期权交易策略1430

三、期权交易与期货交易的区别与联系1434

三、保本投资法1437

二、“拨挡子”操作方法1437

一、顺势投资法1437

第一节股票投资技巧1437

四、以静制动的投资方法1438

五、推平投资方法1439

第二节股票投资的时机选择1440

一、选择时机的意义1440

二、股市时机的掌握1440

第三节股票投资的风险防范1443

一、股票投资风险的分类1443

二、股票投资风险的防范1447

第四节技术分析1450

一、成交量净额（OBY）的计算与判断1450

二、相对强弱指数（BSI）的计算与运用1451

三、股票流向和周转率分析1452

第八十七章债券的投资战术1454

第一节债券投资时机的选择1454

一、买卖时机的因素1454

二、买卖时机的选择1455

第二节债券投资风险防范1457

一、债券投资风险的形成1457

二、债券投资风险测定方法1458

三、债券投资风险的防护方法1460

第三节债券投资市场分析1461

一、利率是债券投资的主要参数1461

二、信息是债券投资的基础1462

一、适时调整债券结构1464

第四节如何选择债券1464

二、债券与股票的搭配1466

第八十八章期货期权的投资战术1470

第一节基本战术1470

一、入市须知1470

二、选择好时机1471

三、灵活进出期货市场1472

四、获利的操作技巧1473

五、期货交易禁忌1476

第二节期货保值与套利战术1477

一、灵活应用基差1477

二、对冲技巧1478

四、套利交易应掌握的要领1479

三、如何确定最佳的套利交易机会1479

第三节投机交易战术1482

一、判定投机交易计划1482

二、投机交易要点1482

第四节期权交易战术1484

一、期权交易基本战术1484

二、转换套利交易战术1485

第八十九章实用金融预测方法1487

第一节直观预测法1487

一、德尔菲法1487

二、主观概率法1488

三、交叉概率法1492

一、平滑预测法1493

第二节时间序列预测法1493

二、趋势线预测法1498

第三节回归分析预测法1504

一、回归分析的主要内容1504

二、回归分析预测方法的分类1504

三、回归分析预测的几点基本要求1504

四、一元线性回归预测法1505

法规案例卷1515

第一篇中国有关股票1515

上市交易法规1515

证券公司管理暂行办法（1990年10月12日）1515

中国人民银行关于设立证券交易代办点有关问题的通知（1990年10月19日）1517

中国人民银行关于跨地区证券交易管理暂行办法（1990年10月19日）1518

证券交易营业部管理暂行办法（1990年11月27日）1519

中国人民银行关于严格控制股票发行和转让的通知（1990年12月4日）1521

深圳市股票发行与交易管理暂行办法（1991年6月15日）1521

深圳市证券交易所的营业细则（1991年）1532

深圳市证券交易所业务规则（1991年）1537

深圳市证券交易所章程（1991年）1560

深圳市人民币特种股票管理暂行办法（1991年12月5日）1562

深圳市人民币特种股票管理暂行办法实施细则（1991年12月16日）1565

深圳市人民币特种股票登记暂行规则（1992年1月29日）1568

深圳交易所B股交易、清算业务规则（1992年1月31日）1571

上海证券交易所交易市场业务试行规则（1 990年11月26日）1578

上海市证券交易管理办法（1 990年11月27日）1595

上海市人民币特种股票管理办法（1991年11月22日）1605

第二篇有关国库券、债券、票据工具的发行与交易法规1607

上海市人民币特种股票管理办法施实细则（1991年1 1月25日）1607

中华人民共和国119811年国库券条例1615

中华人民共和国11982年国库券条例1615

中华人民共和国1983年国库券条例1616

中华人民共和国1984年国库券条例1617

中华人民共和国11985年国库券条例1617

中华人民共和国1986年国库券条例1618

中华人民共和国11987年国库券条例1618

中华人民共和国11988年国库券条例1619

中华人民共和国11989年国库券条例1620

中华人民共和国1991年国库券条例1621

中华人民共和国11990年国库券条例1621

中华人民共和国11992年国库券条例1622

中华人民共和国1990年特种国债条例1623

中华人民共和国1991年特种国债条例1623

中国人民银行代理保管国库券业务办法（1981年9月14日1624

关于一九八五年国库券发行工作的几个具体问题的规定（1985年1月1 5日）1625

中国人民银行一九八五年国库券贴现办法1627

中国工商银行关于一九八五年发行金融债券、开办特种贷款的实施办法（1985年9月11日）1627

中国人民建设银行国家投资债券贷款暂行办法（1991年9月7日）1629

中国农业银行发行金融债券开办特种贷款管理办法（1985年8月3日）1630

中国银行关于办理一九八五年国库券贴现业务的补充规定（1987年）1632

中国人民银行、财政部关于第二批开放国库券转让市场试点的通知（1988年6月2日）1634

关于发行国家重点建设债券的规定（1987年4月1日）1637

中国人民银行关于发行1989年基本建设债券的规定（1989年5月31日）1638

中国人民银行、中国工商银行、中国农业银行一九八五年发行金融债券开办特种贷款办法（1985年7月22日）1639

企业债券管理暂行条例（1987年3月27日）1641

国务院关于加强股票债券管理的通知（1987年3月28日）1643

中国人民银行发出通知对企业股票、债券及其它金融市场业务管理作出具体规定（1988年）1644

中国人民银行关于一九八八年发行金融债券、发放特种贷款的规定（1988年1月18日）1645

中国人民银行关于发行企业短期融资券有关问题的通知（1989年2月27日）1646

中国人民银行关于发行企业短期融资券问题的补充通知（1989年4月4日）1647

中国人民银行关于年发行金融债券、发放特种贷款的规定（1989年3月4日）1647

中国人民银行关于加强企业内部集资管理的通知（1989年6月9日）1648

国家计划委员会、中国人民银行关于发行企业债券实行额度申报审批办法的通知（1989年1 2月27日）1649

中国人民银行关于1990年发行金融债券、发放特种贷款的规定（1990年2月9日）1650

中国人民银行关于发行1990年财政债券的通知（1990年6月1 9日）1651

中华人民共和国境内机构接受侨资、外资贷款和发行外币债券的暂行管理办法（1 981年7月1 1日）1652

中国人民银行关于严格境外证券投资审批管理的通知（1991年1月12日）1653

中国人民银行、中国工商银行商业汇票承兑、贴现暂行办法（1986年4月16日）1654

中国人民银行再贴现试行办法（1986年4月16日）1655

商业汇票办法（1993年8月1日实行）1659

中国人民银行关于金融信托公司委托贷款业务规定（银发［1993］49号）1659

金融机构缴存外币存款准备金暂行规定1659

第三篇香港、台湾有关证券上市与交易法规1663

香港《证券上市管理规则》（要点）（1986年6月）1663

台湾华侨及外国人投资证券实施办法（1967年5月29日）1667

台湾公司发行股票及公司债签证规则（1977年10月19日）1668

台湾证券金融事业管理规则（1979年7月）1669

台湾短期票券交易商管理规则（1980年2月）1670

台湾委托人委托买卖证券注意事项（1981年8月28日）1673

台湾证券商营业处所买卖有价证券管理办法（1982年8月23日）1674

台湾银行金融债券发行办法（1982年12月）1676

台湾证券自营商设置管理办法（1983年9月）1677

台湾证券投资顾问事业管理规则（1983年10月6日）1678

台湾证券投资信托事业管理规则（1984年）1680

台湾证券投资信托基金管理办法（1984年）1682

台湾证券商设置标准（1988年5月17日）1683

台湾证券商负责人与业务人员管理规则（1985年9月24日）1691

台湾证券商管理规则（1988年11月24日）1694

第四篇有关期货期权的交易法规1703

期货经纪公司登记管理暂行办法（1993年4月28日发布施行）1703

关于贯彻执行《期货经纪公司登记管理暂行办法》有关问题的通知（工商企字［1993］第1 39号）1705

物资部、上海市人民政府上海金属交易所管理暂行规定［1992］物金字京70号（1992年4月25日）1707

深圳市人民政府 深圳有色金属交易所管理暂行规定（深府［1991］386号）1710

外汇期货业务管理试行办法（中国人民银行于1 993年6月9日批准）1712

深圳有色金属交易所规则（1991年12月日深府办［1991］236号文公执行）1715

郑州粮食批发市场《交易管理暂行规则》1721

郑州粮食批发市场《交易管理暂行实施细则》1726

第五篇金融企业有关案例1735

一、中国国际期货经纪有限公司1735

中国国际期货经纪有限公司简介1735

中国国际期货经纪有限公司国际国内期货及现货经纪业务章程1741

中期公司国际期货交易业务介绍1744

1．欧美盘期货交易简介1744

2．远东盘期货交易简介1759

编后语1815