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第一章 引言1

1．1 有关小麦、玉米和大豆交割的问题1

1．2 本书的研究计划5

第二章 期货交割的历史水平及交割地点不断变化的商业重要性11

2．1 小麦、玉米和大豆的交割水平11

2．2 芝加哥和托利多作为交易中心地位的变化19

2．3 可交割库存数量的特征23

2．4 结论29

第三章 现货市场和期货市场的集中31

3．1 现有交割仓容的利用32

3．2 交割仓容的集中35

3．3 期货头寸的集中37

3．4 期货头寸的高度集中对价格的影响44

3．5 结论51

第四章 决定交割数量、时间和地点的经济因素53

4．1 交割流程54

4．2 交割数量56

4．3 交割月期间交割时间的选择62

4．4 交割地点67

4．5 结论75

第五章 基差聚合与套期保值的有效性77

5．1 交割时间的选择对基差聚合的影响79

5．2 芝加哥期货交易所期货合约的基差聚合85

5．3 非交割地点的基差行为95

5．4 套期保值的有效性和多点交割100

第六章 结论和建议103

引文110

数据来源115

附录一 芝加哥期货交易所交割制度改革建议119

附录二 芝加哥期货交易所新谷物合约交割条款获得批准，新合约上市128

中文版后记132

译者的话146