《金融市场国际化》

内容提要（中、英文对照）1

第一章　导论41

第一节　问题的提出：41

第二节　金融市场国际化的概念43

一、几个基本概念43

二、金融市场的职能作用和效率45

三、金融市场国际化的定义与内涵49

第三节　研究金融市场国际化的重要意义51

第二章　百川归海：历史的趋势57

第一节　金融市场国际化的前期发展进程57

一、金融市场国际化发展的早期历史57

二、二十世纪前期金融市场的国际化59

第二节　二十世纪后期金融市场国际化的发展64

一、五十年代末至六十年代末64

二、七十年代初至八十年代初67

三、八十年代初至九十年代初74

第三节　金融市场国际化的必然性和主要原因82

一、金融市场国际化是国际分工不断深化和世界经济一体化发展的必然要求82

二、金融市场国际化是资本国际化运动的必然结果85

三、战后金融市场国际化加速发展的主要原因88

第三章　同舟共济：金融市场的国际监管96

第一节　金融市场国际化的全球影响96

一、对国际资本流动的影响96

二、对国际贸易和信贷投资的影响97

三、对世界经济发展的影响97

四、对调节国际收支的影响98

五、对金融市场效率的影响99

六、对中央银行货币政策自主性的影响100

七、对金融体系稳定性的影响102

第二节　金融市场国际监管的发展105

一、金融市场国际监管的由来及争论105

二、金融市场国际监管的目标及主要内容109

三、金融市场国际监管的重大措施——巴塞尔协议113

第三节　金融市场国际化走向何方122

一、金融市场国际化已经走了多远122

二、金融市场国际化的未来前景124

第四章　他山之石：世界主要国家金融市场国际化的道路127

第一节　美国金融市场的国际化127

一、金融市场国际化引起大规模资本外流问题129

二、金融市场国际化与传统的美国金融制度的矛盾130

三、金融市场国际化与美国跨国银行的监管问题133

四、金融市场国际化与外国银行管理的问题135

五、金融市场国际化与欧洲货币市场的发展问题139

第二节　其他发达国家金融市场的国际化143

一、欧洲国家金融市场的国际化143

二、日本金融市场的国际化155

第三节　发展中国家金融市场的国际化163

一、韩国金融市场国际化的发展164

二、新加坡金融市场国际化的发展169

三、智利金融市场的自由化和国际化173

第五章　柳暗花明：中国金融市场的崛起180

第一节 中国金融市场的形成与发展180

一、中国金融市场发展的第一阶段（1979—1984年下半年）180

二、中国金融市场发展的第二阶段（1984年下半年—1986年上半年）183

三、中国金融市场发展的第三阶段（1986年下半年—1992年初）185

四、中国金融市场发展的第四阶段（1992年以后）189

第二节　中国金融市场发展中的主要问题195

一、金融市场主体的企业化经营机制问题195

二、金融市场的宏观调控和微观监管问题199

三、金融工具的价格机制问题201

四、金融资产结构的单调性问题203

五、金融市场法规建设滞后的问题207

六、金融市场各组成部分的局部性问题207

第六章　高屋建瓴：中国的战略决策216

第一节 中国金融市场国际化的战略意义216

一、金融市场国际化是中国经济国际化发展的必由之路和重要方面216

二、金融市场国际化是推动中国金融市场迅速发育成长的强劲动力218

三、金融市场国际化是复关对中国金融业提出的要求和挑战219

四、金融市场国际化是中国扩大利用外资和拓展国际金融业务的有效途径220

五、金融市场国际化是实现中国金融体制改革目标模式的关键环节221

第二节　中国金融市场国际化的战略目标222

一、总体规划225

二、阶段性战略目标225

第三节 中国金融市场国际化的战略措施228

一、建立与健全国内金融市场机制229

二、改革外汇管理体制，建立外汇宏观调控机制233

三、加强对引进外资的管理，建立利用国内证券市场筹集外资的机制235

四、加强对资本外流和境外投资的管理238

五、加强对引进外资金融机构的管理241

六、建立可兑换人民币帐户，逐步实现人民币完全自由兑换245

七、建立国际金融中心和离岸金融市场246