本书利用无套利均衡分析及动态复制技术,结合Merton最优消费和投资组合策略模型,建立了连续时间模型条件下投资组合保险模型,并进行优化。在此基础上研究了不同股价运动条件下投资组合保险策略的有效性、市场风险性及其投资者的市场特性。

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