《表4 估计误差比较:中国债券市场流动性度量方法的比较》
其中,为第j支债券第t月的低频流动性指标;Sjt为对应的高频基准交易成本;N为所有债券的数目;T为月数。由于Amihud指标、Zeros和拓展的Amihud指标不能直接和高频指标的数值进行误差计算,因此在这一部分不考虑Amihud、Zeros和拓展的Amihud指标流动性低频指标。表4给出了低频交易成本度量指标与4种高频交易成本基准指标TC_IQR、TC_Avg Bid Ask、TC_Roll以及TC_Schultz之间的估计误差结果。
图表编号 | XD003799300 严禁用于非法目的 |
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绘制时间 | 2018.01.01 |
作者 | 王超、高扬、刘超 |
绘制单位 | 北京工业大学经济与管理学院、北京工业大学经济与管理学院、北京工业大学经济与管理学院 |
更多格式 | 高清、无水印(增值服务) |