《表2：门限值估计结果：信息不对称对股指期现货市场流动性不稳定的预警研究》

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《信息不对称对股指期现货市场流动性不稳定的预警研究》

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注：***表示在1%的显著性水平显著。

以知情交易概率作为门限变量估计发现，沪深300股指期现货流动性之间的关系发生了非线性变动，且1个门限值和2个门限值都通过了LR检验（见表2）。本文选择2个门限值，将全样本分为三个区制。