《表5 股票收益率的下行和上行VaR和CoVaR及假设检验结果》
从图4中可以看出,股票收益率的上行和下行CoVaR呈现非对称结构,即在外汇市场存在风险价值的条件下,股票市场的上行风险和下行风险的溢出效应不同。因此,存在汇率收益率存在风险价值的条件下,股票收益率的下行和上行VaR和CoVaR的统计量及假设检验结果如表5所示。
图表编号 | XD008717600 严禁用于非法目的 |
---|---|
绘制时间 | 2018.10.31 |
作者 | 张艾莲、靳雨佳 |
绘制单位 | 吉林大学商学院 |
更多格式 | 高清、无水印(增值服务) |
从图4中可以看出,股票收益率的上行和下行CoVaR呈现非对称结构,即在外汇市场存在风险价值的条件下,股票市场的上行风险和下行风险的溢出效应不同。因此,存在汇率收益率存在风险价值的条件下,股票收益率的下行和上行VaR和CoVaR的统计量及假设检验结果如表5所示。
图表编号 | XD008717600 严禁用于非法目的 |
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绘制时间 | 2018.10.31 |
作者 | 张艾莲、靳雨佳 |
绘制单位 | 吉林大学商学院 |
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