《表4 EGARCH (1, 1) 拟合后残差的ARCH-LM检验结果》
接下来,本文对回归方程的适合性进行ARCH-LM检验,结果不显著,如表4所示。因此,接受原假设,表明残差序列已不再存在条件异方差性。此外,本文对残差序列做相关性检验,从图1可知Q统计量较小,在1%和5%水平下都不具有显著性,因此残差序列不具有自相关性,EGARCH(1,1)模型对于上证综指波动特征刻画是适合的。
图表编号 | XD0079233800 严禁用于非法目的 |
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绘制时间 | 2019.07.01 |
作者 | 黄凝 |
绘制单位 | 渤海证券股份有限公司 |
更多格式 | 高清、无水印(增值服务) |