《表1 变量名称及定义：A股市场“高价股溢价”现象研究》

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《A股市场“高价股溢价”现象研究》

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本文所使用的数据主要是收益数据，定义为股票涨跌幅（%）。在进行组合收益的计算过程中，我们分别采用平均加权和流通市值加权两种方法。为进一步得到风险调整收益，我们还采用CSMAR数据库的Fama-French三因子数据，分别对应和定义为市场风险、规模风险和价值风险。此外，为研究不同名义价格水平股票的基本特征，我们还使用了净资产收益率等指标，具体特征变量的名称及定义见表1所示。