《表2 不同工具变量组合回归结果比较表筛选》
注:1.表中所写滞后期为工具变量滞后期,而非解释变量滞后期,为简化表格以便观看,所以做简写。2.***表示在0.01的置信水平下显著,**表示在0.05的置信水平下显著,*表示在0.1的置信水平下显著。
由于使用GMM估计法对模型进行拟合时需要选定工具变量,按照工具变量的选取标准,一般为自变量的滞后期或自变量本身,也会选取因变量的滞后二期与自变量本身,因此工具变量存在多种组合形式,为拟合出的模型效果最好,本文选取不同的工具变量对模型进行拟合,并根据模型的拟合优度、J检验值与系数的显著性选择最佳模型,由于工具变量的组合过多筛选过程也较多,本文仅选取筛选过程中的几个有代表性的回归结果来进行阐述,如表2所示。
图表编号 | XD0067346200 严禁用于非法目的 |
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绘制时间 | 2019.06.25 |
作者 | 崔光华 |
绘制单位 | 天津财经大学金融学院 |
更多格式 | 高清、无水印(增值服务) |