《表5 BEKK-GARCH模型估计结果》
注:***、**分别表示在1%、5%的显著性水平下显著。
本文通过BEKK-GARCH模型进一步分析两者之间的波动溢出效应,即进口西洋参价格与国产西洋参价格在二阶矩上的关联性,采取能够描述大量异方差问题的GARCH(1,1)模型,滞后阶数确定为2,BEKK-GARCH(1,1)模型的系数估计结果如表5所示。之后,本文将进一步借助Wald检验对波动溢出效应的原假设进行检验,检验结果如表6。
图表编号 | XD0038491000 严禁用于非法目的 |
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绘制时间 | 2019.03.18 |
作者 | 闫桂权、何玉成 |
绘制单位 | 华中农业大学经济管理学院、华中农业大学经济管理学院 |
更多格式 | 高清、无水印(增值服务) |