《表1 RV和对数收益率的描述性统计》

  提示：宽带有限、当前游客访问压缩模式

本系列图表出处文件名：随高清版一同展现

《高频波动率预测模型在期权波动率套利中的比较分析——基于50ETF金融高频数据》

1. 获取 高清版本忘记账户？点击这里登录

1. 下载图表忘记账户？点击这里登录

注：***分别代表在1%的水平下检验显著；J-B表示Jarque-Bera统计量；表示Q（n）是n阶滞后的Ljung-Box统计量

本文研究的数据样本为华夏上证50 ETF的5分钟高频交易数据，数据样本区间为2007年1月4日至2019年12月31日，共3 160个交易日。表1为已实现波动率和对数收益率的描述性统计结果。从表中可以看出，已实现波动率和隐含波动率指数表现出明显的有偏特征；Jarque-Bera统计量的结果表明序已实现波动率、隐含波动率指数和对数收益率序列均不满足正态分布的假设；从Ljung-Box检验统计量的结果来看，滞后5、10、15内，RV序列存在明显的自相关性，即RV存在长期记忆性，而对数收益率序列未表现出自相关性特征。