《衍生工具定价理论》求取 ⇩

第一篇衍生工具总论1

第1章衍生工具概论2

1．1 衍生工具的定义及特点2

1．2 衍生工具的分类3

1．3 衍生工具的作用5

1．4 衍生工具的发展动因8

1．5 衍生工具的发展对金融业的影响9

1．6 衍生工具的发展趋势11

第2章期货13

2．1 期货合约的基本内容13

2．2 期货交易市场的组成及交易机制16

2．3 主要期货品种19

第3章期权30

3．1 期权的基本概念和构成要素30

3．2 期权的分类31

3．3 期权交易的主要品种36

第4章互换44

4．1 互换概述44

4．2 互换交易的主要类型49

4．3 互换基本结构分析52

第二篇期货定价理论与应用63

第5章期货价格与即期价格的关系分析64

5．1 期货的持有成本关系式的推导65

5．2 期货的持有成本构成分析68

5．3 期货价格的期限结构分析72

5．4 远期合约和期货合约的差别比较72

第6章期货合约套期保值原理的回归分析74

6．1 期货的一般套期保值原理74

6．2 套期保值的基差风险分析77

6．3 交叉套期78

6．4 最佳套头比率的推导79

6．5 最佳套头比率的回归分析82

第7章均衡期货价格模型分析85

7．1 期货市场中投机的风险与收益分析85

7．2 无偏预期与投机风险86

7．3 期货合约的资本资产定价理论89

7．4 均衡期货价格模型91

第三篇期权定价理论与应用93

第8章期权价格区间的界定94

8．1 期权的相关概念及其利润的表示法95

8．2 期权价格变动区间的界定98

8．3 建立界定期权价格下限的套利基础分析模型103

8．4 美式期权提前执行的条件分析107

8．5 看涨——看跌期权平价关系114

8．6 建立期权平价关系的套利基础分析模型116

8．7 股票期权的平价关系120

8．8 商品期权与期货期权的价格关系122

第9章期权定价理论125

9．1 期权定价的三种分析方法125

9．2 商品价格与收益的分布假定129

9．3 欧式看涨期权的风险中立定价135

9．4 欧式看跌期权的风险中立定价138

9．5 影响期权价格的因素分析140

9．6 Black——Scholes期权定价模型149

第10章期权交易策略155

10．1 相关假设155

10．2 六种基本头寸的利润函数156

10．3 无风险套利策略160

10．4 复合头寸交易策略161

10．5 n个期权与商品头寸交易策略163

10． 6 价差交易策略164

第四篇互换定价理论与应用181

第11章利率互换的价格结构分析182

11．1 利率互换参考价格表182

11．2 对参考价格的调整分析187

11．3 市场非均衡状态下的互换价格调整191

11．4 利率互换的变异形式193

第12章货币互换的价格结构分析195

12．1 货币互换的现金流195

12．2 货币互换的定价分析199

12．3 不涉及本金交换的货币互换定价201

12．4 货币互换场外定价的调整分析203

12．5 货币互换的变异形式206

第13章商品互换与股权互换的价格结构分析208

13．1 概述208

13．2 商品互换的基本结构209

13．3 股权互换的基本结构210

13．4 股权互换交易商211

13．5 基本股权互换的变异形式212

第14章互换定价理论215

14．1 短期利率互换定价理论分析216

14．2 长期利率互换定价理论分析222

第五篇衍生工具风险管理229

第15章衍生工具的风险分析230

15．1 即期风险230

15．2 远期风险231

15．3 期权风险231

第16章衍生工具的市场风险管理234

16．1 市场风险管理方法概述234

16．2 单一分析法236

16．3 综合分析法251

第17章衍生工具的信用风险管理258

17．1 信用风险对衍生工具定价的影响259

17．2 衍生工具信用风险的防范264

附录常数d从－4．99到＋4．99范围内的单位正态分布概率表266

参考文献271