《表3 期货价格的方差分解》
由表3和表4中的结果可以看出,随着滞后期数的增加,期货价格对自身影响程度的比例在99%以上,现货价格对自身影响程度约在60%以上,最高为65%,现货价格引起期货价格变化的比例由0.35%上升至0.74%,虽呈上升趋势,但总体贡献度却很低,期货价格对现货价格变化的贡献比例由34.6%上升至38.9%,贡献度越来越高,这一方面证明了期现货价格是相互影响的,另一方面也说明,随着时间的推移,期货对现货的影响要远大于现货对期货的影响。
图表编号 | XD0090138800 严禁用于非法目的 |
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绘制时间 | 2019.08.20 |
作者 | 雷元安、刁节文 |
绘制单位 | 上海理工大学、上海理工大学 |
更多格式 | 高清、无水印(增值服务) |