《表4 各变量协整关系表(迹统计检验)》
注:迹统计检验表明在5%的显著性水平上有8个协整关系,*表示在5%的显著性水平上拒绝原假设。**MacKinnon-Haug-Michelis 1999提出的p值。
由于建立的VAR模型的变量序列不是平稳时间序列,而是二阶平稳序列,因此,判断VAR模型中变量之间是否存在协整关系,是建立VAR模型的基本前提。表4、表5中at most 1表示原假设最多有一个协整关系,对应备择假设至少有两个,概率值显示依然拒绝原假设,即至少存在两个协整关系。以此类推,at most 2表示原假设最多有两个协整关系,备择假设至少有三个,概率值显示依然拒绝原假设,即至少存在三个协整关系。根据表4、表5,在5%的显著水平下,迹统计检验显示模型变量之间至少存在7个协整关系,而最大特征根统计检验也显示模型变量之间至少存在7个协整关系。因此无论迹统计检验还是最大特征根统计检验,都说明模型变量之间存在协整关系,符合建立VAR模型的基本假设前提。
图表编号 | XD00733700 严禁用于非法目的 |
---|---|
绘制时间 | 2019.09.15 |
作者 | 高珂、马海涛 |
绘制单位 | 山东省人民政府发展研究中心、中央财经大学 |
更多格式 | 高清、无水印(增值服务) |