《表9 改变研发产出度量的回归结果》
上文中利用当年专利申请数作为研发产出的度量方式,并以研发支出资本化对专利申请数量回归系数作为盈余管理程度的度量。虽然专利申请需要付出人力物力造成成本,通常只有当企业有一定的把握时才会申请专利;但由于专利申请费用相对较低,若管理层有较强的盈余管理动机,那么企业可能会通过故意增加专利申请的方式增加研发支出资本化与专利申请之间的虚假相关。但专利申请是否被授权由权威的第三方决定,因此用被授予的专利数量可以避免管理层盈余管理动机的干扰。鉴于此,利用企业当年申请并在此后四年内获得授权的专利数量衡量研发产出,重复模型(2)、(3)的实证过程。结果见表9,由表中结果可见主要变量系数的符号与显著性基本不变,这表明变更研发产出的度量方式并不影响结论的稳健性,审计师行业专场可以有效抑制研发活动中的真实盈余管理与会计政策选择盈余管理。
图表编号 | XD005060900 严禁用于非法目的 |
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绘制时间 | 2018.02.10 |
作者 | 楚有为 |
绘制单位 | 东北财经大学会计学院 |
更多格式 | 高清、无水印(增值服务) |