《表3 主动性管理与基金绩效的回归结果》
注:***、**和*分别表示1%、5%和10%的统计显著性水平,括号内的值表示的是p值。表4与此注同。
进一步通过式(10)给出的回归模型,对2006.1-2017.6的基金数据进行回归分析,验证相对于家族的持股偏离度与基金超额收益率之间的关系。此外,本文使用GMM估计方法来估计面板回归模型,并使用OLS回归作为参照。实证回归结果如表3所示。
图表编号 | XD00321100 严禁用于非法目的 |
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绘制时间 | 2019.12.05 |
作者 | 杨晨、郭荣琛、张晓强 |
绘制单位 | 南京大学工程管理学院 |
更多格式 | 高清、无水印(增值服务) |