《表3 事件窗口期平均累计异常回报率》
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《可交换债券转股效应实证分析——基于控股股东潜在控制权稀释视角》
4.稳健性检验。为保证将实验误差降至最低。本文进行以下稳健性检验:(1)被解释变量替换。将表3中通过计算得到事件窗口期(-10,1)的CAAR替换事件窗口期(-10,10)的CAAR重新进行回归分析。(2)估计区间替换。借鉴Ghosh(1990)和Danielova(2006)对于欧美可交换债券发行效应影响的研究,通过更换估计期为(-115,-16)对模型中的变量重新进行回归,结果保持不变,验证了本文结论的稳健性,此部分具体回归结果由于限于篇幅未予列示。
图表编号 | XD00223656000 严禁用于非法目的 |
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绘制时间 | 2020.08.15 |
作者 | 孙国浩、李庭苇 |
绘制单位 | 首都经济贸易大学 |
更多格式 | 高清、无水印(增值服务) |