《表1 美国期限溢价计算方法汇总》
资料来源:作者根据公开资料整理
期限溢价有多种测算方法(见表1),其中最为常用的是纽约联储ACM期限溢价法。该方法将零票息收益率用NSS曲线拟合回溯历史数据并计算出超额收益,具体流程参见图8。其次是结合滤波和常微分方程的Kim-Wright法(见图9)。
图表编号 | XD00134301200 严禁用于非法目的 |
---|---|
绘制时间 | 2020.03.20 |
作者 | 闵兴征、王开 |
绘制单位 | 中银国际证券股份有限公司 |
更多格式 | 高清、无水印(增值服务) |
资料来源:作者根据公开资料整理
期限溢价有多种测算方法(见表1),其中最为常用的是纽约联储ACM期限溢价法。该方法将零票息收益率用NSS曲线拟合回溯历史数据并计算出超额收益,具体流程参见图8。其次是结合滤波和常微分方程的Kim-Wright法(见图9)。
图表编号 | XD00134301200 严禁用于非法目的 |
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绘制时间 | 2020.03.20 |
作者 | 闵兴征、王开 |
绘制单位 | 中银国际证券股份有限公司 |
更多格式 | 高清、无水印(增值服务) |