《表3 单变量检验:媒体背景独立董事与股价崩盘风险》
注:***、**、*分别表示1%、5%、10%的显著性水平。
本文对股价崩盘风险(NCSKEWt+1和DUVOLt+1)进行单变量分析。如表3所示,聘任媒体背景独董公司的股价崩盘风险NCSKEWt+1(DUVOLt+1)的均值为-0.327(-0.239),低于没有聘任媒体背景独董的公司的均值-0.272(-0.210),且该差异在1%的水平下显著。该结果与假设H1一致,但由于该检验并未控制相关变量以及行业和年度的影响,因此下文将进行多元回归分析以验证该结果。
图表编号 | XD00116057300 严禁用于非法目的 |
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绘制时间 | 2019.12.15 |
作者 | 郑宇新、薛茗元、欧鹏 |
绘制单位 | 西南财经大学会计学院、西南财经大学会计学院、西南财经大学会计学院 |
更多格式 | 高清、无水印(增值服务) |