《表1 贝叶斯参数估计结果》
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《货币政策、收入分配及经济福利——基于DSGE模型的贝叶斯估计》
本文进行贝叶斯估计所用数据样本期为1998—2016年,包括我国GDP、银行间利率(90天加权)以及CPI价格指数,数据来源是Wind数据库。由于我国银行间利率在1998年已实现市场化,因此本文选择该利率作为模型中无风险利率进行贝叶斯估计。类似于庄子罐等(2016)的研究,本文选取了总量数据。对数据的处理包括数据进行X12季节性调整、取对数以及HP滤波去势得到周期项等。相关参数的贝叶斯估计首先利用卡尔曼滤波根据样本数据计算动态优化模型似然值,然后采用随机Metropolis-Hasting算法10万次模拟产生所估计参数的蒙特卡罗-马尔科夫链,于是得到对应参数后验分布。参数的点估计可以由后验样本取均值或中位数得到。贝叶斯参数估计结果详见表1,先验及后验均值非常接近。
图表编号 | XD0010756100 严禁用于非法目的 |
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绘制时间 | 2018.03.01 |
作者 | 江春、向丽锦、肖祖沔 |
绘制单位 | 武汉大学经济与管理学院 |
更多格式 | 高清、无水印(增值服务) |