《表1 描述性统计结果:人民币在岸离岸汇率联动效应研究——对“8·11”汇改以来数据的分析》
提示:宽带有限、当前游客访问压缩模式
本系列图表出处文件名:随高清版一同展现
《人民币在岸离岸汇率联动效应研究——对“8·11”汇改以来数据的分析》
三个市场人民币汇率的描述性统计结果如表1所示。可以看出:第一,在岸与离岸汇率存在正向利差。从均值来看,NDF与CNY市场价差为0.18,显著高于CNH与CNY之间的价差。第二,CNY市场波动性大于CNH,小于NDF市场。CNY市场的标准差为0.192 1。第三,偏度、峰度和JB统计量反映了汇率收益率的分布特征。所有的偏度值均不为零,且为正,说明所有序列均存在右偏特征,其中CNY市场偏度绝对值最大。峰度(Kurtosis)值均小于正态分布的3。JB统计量结果显示,三个市场均不符合正态分布。
图表编号 | XD00100335700 严禁用于非法目的 |
---|---|
绘制时间 | 2019.04.25 |
作者 | 袁永宏 |
绘制单位 | 中国人民银行太原中心支行 |
更多格式 | 高清、无水印(增值服务) |