《表2 不同模型的定价结果》

  提示：宽带有限、当前游客访问压缩模式

本系列图表出处文件名：随高清版一同展现

《基于随机波动率条件下三叉树模型的可转换债券定价研究》

1. 获取 高清版本忘记账户？点击这里登录

1. 下载图表忘记账户？点击这里登录

在模型中，债券期限为5年。为方便计算，以五步三叉树模型进行定价。由于模型计算结果是完整的5个年度的可转换债券价格，而鼎信转债上市已有一段时间，其价值并不是完整的5个年度价值，因此还需对鼎信转债的价格进行修正。以鼎信转债价格加上债券发行日现值与当日现值的差额作为债券实际价值，再分别以B-S模型、二叉树模型和随机波动率条件下的三叉树模型对鼎信转债进行定价。定价结果见表2（考虑到篇幅，本文仅展示2018年10月22日至2018年11月26日的部分数据）。