《表2 非线性格兰杰因果检验结果》
注:Lx=Ly表示滞后阶数均为1~8阶;“rEUA2→rCER2”表示该部分为“第二阶段中EUA不是CER的非线性格兰杰原因”的原假设检验结果,其他三个时期可同理参考;HJ表示HJ检验统计量的值,Tn表示DP检验Tn统计量的值。
当前经济和金融领域使用较为广泛的非线性因果检验方法是HJ检验,之后Diks&Panchenko[15]提出了Tn统计量以做改进。据此本文对各时期两资产的残差序列分别进行了HJ检验和DP检验,以获得更稳健的检验结果,如表2所示。
图表编号 | XD0075429000 严禁用于非法目的 |
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绘制时间 | 2019.06.01 |
作者 | 杜子平、刘升旭 |
绘制单位 | 天津科技大学经济与管理学院、天津科技大学金融工程与风险管理研究中心 |
更多格式 | 高清、无水印(增值服务) |