《表8 非对称ARCH模型估计结果》

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《粮食价格垂直传递与市场纵向整合——基于国内稻米和大豆市场的比较分析》

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Zheng等（2008）和Rezitis等（2009）研究认为，农产品价格的非对称波动可能提供了有关市场对价格控制能力的重要信息，并将非对称效应分为“正的非对称性”和“负的非对称性”，前者是指某价格序列对价格上涨的反应程度大于对价格下跌的反应程度，意味着该价格序列所在市场具有一定程度的价格控制力，能够利用“利好消息”提高价格；相反，后者是指某价格序列对价格下降的反应程度大于对价格上涨的反应程度，表明该价格序列所在市场在产业链上处于弱势地位。可见，非对称ARCH模型（即TARCH和EGARCH模型）可以用来刻画产业链不同环节价格控制力的强弱程度。根据（4）、（5）、（6）式分别估计稻谷收购价格和大米批发价格的TARCH模型和EGARCH模型，模型结果如表8所示。