《表3 标普500涨跌幅最大的10个交易日中VIX指数涨跌幅》

  提示：宽带有限、当前游客访问压缩模式

本系列图表出处文件名：随高清版一同展现

《波动率指数及其衍生品的功能和经济意义》

1. 获取 高清版本忘记账户？点击这里登录

1. 下载图表忘记账户？点击这里登录

资料来源:彭博，北京金融衍生品研究院。

如表3所示，1990年以来，在SPX跌幅和涨幅最大的10个交易日中，SPX涨跌幅均约为8%，但同期VIX指数平均上涨26.3%和平均下跌11.2%，即在SPX下跌最严重时候，VIX指数的变动幅度约是SPX上涨幅度最大时的两倍。欧洲、日本、韩国、印度等市场的历史数据，也支持该结论。