《表2 主要变量的描述性统计》

  提示：宽带有限、当前游客访问压缩模式

本系列图表出处文件名：随高清版一同展现

《资本市场开放能提高股价信息含量吗——基于“沪港通”效应的实证检验》

1. 获取 高清版本忘记账户？点击这里登录

1. 下载图表忘记账户？点击这里登录

表3列示了模型（3）的总体回归结果。第一列报告了全样本的回归结果，其中本文核心变量OPEN×POST的回归系数为0.2852，t值为6.05，在1%的水平上通过了显著性检验。为了控制潜在的选择性偏差，本文主要对PSM匹配出的样本进行分析，其结果列示于第二列。我们可以看到交叉变量的估计系数为0.3007，相对于全样本组的回归系数有所增加，并且在1%的水平上显著。这些回归结果证明了“沪港通”的启动，有助于促进更多公司层面的特定信息纳入股票价格当中，降低股价的同步性，提高资本市场的运行效率，进而支持了研究假设H1a。