《表4 高管变更事件和股价崩盘风险回归结果》
注:*、**和***分别表示10%、5%和1%的显著性水平,括号内数值为t值。
表4同时列出了对假设H2a和假设H2b的验证结果,即高管的变更方式与股价崩盘风险之间的回归结果。结果表明,当企业内发生高管的强制变更时,将会引起股价崩盘风险增大;当股价崩盘风险的衡量指标为NCSKEW时,回归系数为0.058,并在10%的水平上显著,与假设H2b的描述一致。
图表编号 | XD00189336900 严禁用于非法目的 |
---|---|
绘制时间 | 2021.02.01 |
作者 | 赵保国、王琨 |
绘制单位 | 北京邮电大学经济管理学院、北京邮电大学经济管理学院 |
更多格式 | 高清、无水印(增值服务) |